预付支付工具（PPI），在日常用语中也被称为数字钱包或电子钱包（e-wallet），是数字时代的一个新概念。鉴于该领域的发展，以及 PPI 发行商数量的激增，为了确保客户资金的安全与保障，印度储备银行（RBI）自其诞生之日起就一直对 PPI 交易进行监管。目前，针对 PPI 的发行和运营已发布了多项通告和法规。印度领先的 PPI 示例包括 Paytm、MobiKwik、PayU 等。
印度储备银行已发布关于 PPI 发行和运营的总体指导方针，详见2017 年 10 月 17 日发布的第 RBI/DPSS/2017-18/58 号通告，总体指导方针 DPSS.CO.PD.No.1164/02.14.006/2017-18。预付支付工具受 2007 年《支付与结算系统法》（“PSS”）条款的管辖。
本文将详细探讨什么是 PPI，以及印度发行的 PPI 类型：
1. 什么是预付支付工具（“PPI”）
- PPI 在日常用语中可以理解为一种数字/电子形式的钱包，用于使用存储在其中的资金购买商品和服务。因此，电子钱包/PPI 与实体钱包的作用相同，唯一的区别在于 PPI 中的资金是以数字/电子形式存储的。
- 此类电子钱包还可用于其他支付，例如金融服务、向其他钱包汇款等。
2. 预付支付工具如何运作
- PPI 发行商：运营支付系统并向个人/组织发行 PPI 的实体。PPI 发行商与不同的商户达成受理协议，这些商户接受通过此类 PPI 发行商发行的 PPI 进行的资金转账/汇款。
- 持有人：指从 PPI 发行商处获取/购买 PPI，并将其用于购买商品和服务（包括金融服务、汇款设施等）的个人/组织。
- 商户：指与 PPI 发行商（或通过支付聚合商/支付网关）签订特定合同，以接受 PPI 发行商发行的 PPI 来支付商品和服务（包括金融服务）费用的机构。
- 示例：
- A 的手机里有一个 Paytm 钱包，他向钱包里充值了 5,000 印度卢比。A 使用这 5,000 卢比在 Lifestyle 购买了衣服。
- Paytm 钱包是一种“预付支付工具”。
- One97 Communications Limited 是一家使用 Paytm 钱包运营支付系统的公司。因此，它是“PPI 发行商”。
- Lifestyle 是一家“商户”，它与 One97 Communications Limited 签订了特定合同，接受其发行的 PPI 用于购买衣服的支付。
- A 是一位“持有人”，他从 PPI 发行商处获得了 Paytm 钱包并将其用于购买衣服。
3. 印度目前发行多少种类型的预付支付工具
国内发行的 PPI 分为以下 3 类：
- 封闭式系统 PPI
- 半封闭式系统 PPI
- 开放式系统 PPI
3.1 封闭式系统 PPI
- 封闭式系统 PPI 由实体发行，仅用于促进从该发行实体处购买商品和服务。此类 PPI 中存储的价值不能用于向第三方购买或结算。此外，此类钱包中存储的价值不允许提取现金。
- 例如，地铁卡属于封闭式系统 PPI，因为它只能用于购买地铁服务，不能用于向第三方购买商品。
- 由于这些工具不能用于支付第三方服务，因此此类工具的发行和运营不属于需要印度储备银行批准/授权的支付系统。
3.2 半封闭式系统 PPI
- 这些 PPI 用于在明确标识的商户地点/机构购买商品和服务，包括金融服务、汇款设施等。
- 这些 PPI 可用于与那些已与 PPI 发行商签订特定合同以接受 PPI 作为支付工具的第三方进行支付或汇款。此类合同可以通过支付聚合商或支付网关签订，无需直接在 PPI 发行商和商户之间签署。
- 但是，这些工具不允许提取现金。
- 半封闭式系统 PPI 仅由经印度储备银行批准的银行机构或经授权的非银行机构发行。
- Paytm 钱包是半封闭式系统 PPI 的一个例子。Paytm 钱包中的余额可用于从已在 Paytm 注册为商户的第三方处购买商品。
3.3 开放式系统 PPI
- 开放式系统 PPI 仅由经印度储备银行授权的银行机构发行。
- 此类 PPI 可在任何商户处用于购买商品和服务，包括金融服务、汇款设施等。
- 此外，发行此类 PPI 的银行还应提供在 ATM/销售点（PoS）/商业通讯员（BCs）处提取现金的功能。
- 开放式系统 PPI 的例子包括借记卡或信用卡。
4. 谁有资格发行预付支付工具 (PPI)
- 发行 PPI 的资格完全取决于所发行 PPI 的类型。以下是获准发行不同类型 PPI 的机构汇总。
Types of Prepaid Payment Instruments (PPIs)
| Closed System PPIs |
Semi-Closed System PPIs |
Open System PPIs |
| Can be issued by any non-banking institution and no prior approval or authorization from RBI is required. |
Can be issued by:
- Banking institutions approved by RBI
- Non-Banking Institutions authorized by RBI
|
Can be issued only by banking institutions approved by RBI. |
- 此外，所有向印度储备银行 (RBI) 申请批准或授权的实体（银行和非银行机构）均需满足资本及其他资格标准。
5. PPI 授权或批准的资格标准是什么
所有向印度储备银行 (RBI) 申请批准或授权的实体（银行或非银行机构）均需满足以下资格标准：
5.1 银行实体
- 受任何金融行业监管机构监管并根据《支付与结算系统法》(PSS Act) 向印度储备银行申请批准的银行实体，应向支付与结算系统部 (DPSS) 及印度储备银行孟买中央办公室提交申请。申请应附带其各自监管机构出具的“无异议证明”。申请应在获得此类许可后的 45 天内提交。
5.2 非银行实体
- 申请印度储备银行授权的非银行实体必须是在印度注册成立并根据《1956 年公司法》或《2013 年公司法》登记的公司。若实体涉及外国直接投资 (FDI) / 外国证券投资 (FPI) / 外国机构投资 (FII)，则该实体还必须满足印度政府现行《综合外国直接投资政策指南》中适用的资本要求。申请实体的公司章程 (MOA) 应涵盖拟开展的 PPI 发行业务。净资产要求：非银行实体在提交申请时，根据最新的经审计资产负债表，其最低正净资产必须达到 5 亿卢比。为此，非银行实体在提交申请时还应提交由其特许会计师 (CA) 出具的证明，以证明其符合适用的净资产要求。印度储备银行将根据此净资产处理申请，且该净资产须始终保持。此后，自获得最终授权之日起的第三个财政年度结束时，该实体应达到至少 1.5 亿卢比的正净资产，并须始终保持。例如：最终授权签发日期为 2018 年 3 月 1 日，实体必须在 2020 年 3 月 31 日达到至少 1.5 亿卢比的正净资产。如果最终授权签发日期为 2018 年 5 月 1 日，实体必须在 2021 年 3 月 31 日达到至少 1.5 亿卢比的正净资产。
- 此后，应在财政年度结束后的 6 个月内向印度储备银行提交 3 月 31 日的经审计资产负债表和净资产证明，否则该实体可能不被允许继续开展此项业务。新成立的非银行实体应提交一份由特许会计师出具的关于当前净资产的证明，以及一份临时资产负债表。所有现有的非银行 PPI 发行机构（在本《总体指导意见》发布时）应在 2020 年 3 月 31 日前符合净资产要求。这应连同特许会计师证明和经审计的资产负债表一并于 2020 年 9 月 30 日前报告给印度储备银行。此后，应始终保持至少 1.5 亿卢比的正净资产。在此之前，现有 PPI 发行机构应继续维持其获得授权时适用的资本要求。
- 与银行实体类似，申请印度储备银行授权的非银行实体应向支付与结算系统部 (DPSS) 及印度储备银行孟买中央办公室提交申请，并附上其各自监管机构出具的“无异议证明”。申请应在获得此类许可后的 45 天内提交。
* 为满足资格标准，净资产应包括：
- 实收股本、强制可转换为股本的优先股、自由储备金、股票溢价账户余额，以及代表资产销售收益产生的盈余的资本公积金（但不包括资产重估产生的储备金），并扣除“累计亏损余额、无形资产账面价值和递延收入支出（如有）”。
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