在分析公司的财务状况时，一个问题往往是最重要的：全面传达完整叙事的三份财务报表是什么？尽管许多人只关注一两个，但了解损益表、资产负债表和现金流量表之间的联系对于全面了解企业的财务业绩至关重要。这三个关键文件不是孤立运作的；相反，它们错综复杂，相互补充和提供信息。
通过掌握它们是如何协同工作的，你可以解锁在财务数据字里行间读取的能力，揭示超出眼前所见的见解。无论你是分析师还是想了解公司的真实财务状况和业绩，这种综合方法都适合你。让我们探讨一下这三个财务报表是如何交织在一起的，以及为什么它们的关系比报表本身更重要。
三个关键财务报表是（1）损益表，（2）资产负债表和（3）现金流量表。这些陈述对于评估公司的财务业绩和状况至关重要。它们全面概述了企业的财务状况，供内部管理层和外部利益相关者（例如投资者、分析师和债权人）使用。
为了更好地了解这些报表如何影响公司的财务概览，让我们首先仔细研究损益表。
损益表就像公司在特定时期内的业绩报告卡。它通过将收入与支出进行比较来显示公司是否盈利。该报表概述了收入、销售成本、毛利、运营费用和净收入。这些组成部分清楚地说明了有多少资金流入，花了多少钱，导致了盈利或亏损。
例如，假设一家企业销售产品。收入来自销售，但公司生产这些产品会产生成本（例如原材料和劳动力）。减去这些成本即可得出毛利。之后，公司减去其运营费用（例如租金和工资），剩下的就是净收入，它显示了最终的损益。
损益表遵循应计会计规则。这意味着它不会等待现金易手；它记录收入时的收入和发生时的支出，这使其与现金流量表不同。该报表的净收入直接与资产负债表和现金流量表相关。它影响资产负债表中的留存收益，是现金流量表的起点。
现在我们已经研究了公司的收入和支出情况，让我们退后一步，通过资产负债表看大局。
资产负债表是公司在特定时间财务状况的快照。它分为三个关键部分：资产、负债和股东权益。这些组成部分让人们清楚地了解了公司拥有什么、欠了什么以及留给股东的价值。
资产负债表的核心是会计方程式：资产 = 负债 + 权益。这个简单但强大的公式可确保资产负债表 “平衡”。一方面，你拥有公司拥有的一切（资产），另一方面，你有公司如何通过债务（负债）或所有者的出资（股权）为这些资产融资。
资产负债表的目的是概述公司的财务状况。这包括其履行短期债务、投资增长和创造利润的能力。例如，如果一家公司的资产超过其负债，则其状况良好。但是，如果负债居高不下，则可能预示着财务压力。
资产和负债的变化直接影响其他财务报表，尤其是损益表和现金流量表。例如，当一家公司承担更多债务时，它可能会因支付利息而影响其净收入和现金流。同样，资产变化，例如增加库存，可能会影响现金流。
现在是时候通过现金流量表探索现金实际如何流入和流出企业了。
现金流量表对于评估公司的流动性和财务灵活性至关重要。与包括非现金项目的损益表不同，现金流量表仅关注一段时间内的实际现金流入和流出。它将这些现金流分为三个主要部分：经营活动、投资活动和融资活动。
从损益表的净收入开始，现金流量表根据非现金项目（例如折旧和营运资金的变化）进行调整，这些项目反映在资产负债表中。这种方法可确保报表准确描述公司的实际现金流动，从而准确反映其流动性。
在探索了现金流量表之后，是时候比较所有三种财务报表了，看看它们是如何协同工作以全面了解公司的财务状况的。
在比较了三份财务报表之后，让我们研究一下它们之间的关系以及整体运作方式，以呈现全面的财务状况。
损益表、资产负债表和现金流量表依赖于应计会计原则，这在它们之间建立了紧密的联系。每份声明都提供了有价值的信息，但它们之间的相互作用提供了对公司业绩和地位的全面了解。以下是每个人的连接方式：
损益表和现金流量表通过净收入直接关联。损益表底部的净收入是现金流量表的起点。
从这一点开始，现金流量表将针对折旧和摊销（D&A）等非现金项目进行调整，这些支出会减少净收入但不影响现金。此外，它还考虑了营运资金的变化，例如应收账款或库存的增加，这些变化代表现金流出或流入。
例如：
通过对这些项目进行调整，现金流量表可以准确反映公司在一段时间内实际产生或使用的现金，尽管有应计金额 会计 在损益表中。
现金流量表和资产负债表通过营运资金、资本支出（Capex）和融资活动的变化密切相关。以下是它们的链接方式：
损益表和资产负债表主要通过留存收益联系起来。以下是此连接的工作原理：
留存收益的公式为：
留存收益 = 期初余额 + 净收益 — 股息
如果公司盈利，则会增加留存收益，增加股东权益；如果出现亏损，则留存收益减少。
在了解了这三个财务报表的关联之后，让我们来看看如何在财务建模中使用这些核心报表。
财务建模是关于预测公司的未来业绩。您必须整合损益表、资产负债表和现金流量表才能创建准确的模型。这三个财务报表协同工作，为任何货币模型提供了完整的结构。
财务建模的第一步是为三个报表中的每一个创建行项目。这些细列项目用作模型的构件。设置结构后，您将协调所有报表中的数据以确保一致性。
例如，损益表的净收入应与现金流量表的起点相匹配，现金流量表的期末现金余额必须与资产负债表上的现金相匹配。
陈述一致后，将根据历史数据准备假设。这些假设有助于预测未来的表现。
预测是财务建模的核心。您可以通过分析所有三个陈述的历史趋势来预测未来的经济结果。例如，如果销售额以每年10％的速度持续增长，则可以使用相同的比率预测未来的销售收入。同样，可以使用过去的趋势来预测稳定的运营费用。
现金流量表起着关键作用，尤其是在了解营运资金和资本支出变化将如何影响现金流方面。这对于评估公司是否有足够的现金来支付其债务和推动未来增长非常重要。
建立详细的模型通常需要为更复杂的项目提供支持的时间表。例如：
理解这三份财务报表可能看起来很复杂，但不一定要让人不知所措。通过对相互关系的扎实把握，企业可以做出更好的财务决策，并确保更清晰的未来增长之路。每份陈述都提供了独特的见解，合并后，它们可以全面反映公司的业绩和财务状况。
保持准确的财务记录并定期对其进行审查，使公司能够防止错误并预测挑战。如果您的企业在编制或解释这些财务报表时需要专家指导， VJM Global 是来帮忙的。
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