Se permite la Inversión Extranjera Directa en Sociedades de Responsabilidad Limitada (“LLP”, por sus siglas en inglés) a través de la ruta automática cuando la LLP opera en sectores o actividades donde se permite el 100% de Inversión Extranjera Directa (“IED”) mediante dicha ruta. El Gobierno mantiene un control total sobre la IED realizada en el país y sobre la IED retirada del mismo, con el fin de establecer las políticas adecuadas.
La IED en una LLP puede realizarse mediante una nueva aportación de capital a la LLP o mediante la adquisición de una participación en los beneficios de la misma. Asimismo, un no residente puede realizar una IED en una LLP adquiriendo una participación en los beneficios o una aportación de capital de un socio residente existente. De igual manera, un no residente puede retirar su IED vendiendo su aportación de capital o participación en los beneficios a un socio residente.
La nueva aportación de capital o la adquisición de una nueva participación en los beneficios de una LLP debe notificarse al Banco de la Reserva de la India (RBI) mediante la presentación del Formulario LLP-I. La transferencia de una aportación de capital o participación en los beneficios de un no residente a un residente, o de un residente a un no residente, debe notificarse al RBI mediante la presentación del formulario LLP-II.
En este artículo se analiza detalladamente el Formulario LLP-II.
1. Quién debe presentar el Formulario LLP-II
En cualquiera de las siguientes situaciones, una Sociedad de Responsabilidad Limitada debe presentar el Formulario LLP-II ante la sucursal bancaria de un Distribuidor Autorizado de Categoría I:
- Desinversión de IED de una LLP
- Transferencia de aportación de capital o participación en los beneficios de una LLP de un residente a un no residente
- Transferencia de aportación de capital o participación en los beneficios de una LLP de un no residente a un residente.
2. Cuál es el plazo para presentar el Formulario LLP-II
La información sobre la desinversión o la transferencia de participación en los beneficios o aportación de capital debe notificarse en un plazo de 60 días a partir de la fecha de recepción de los fondos por parte de la LLP.
3. Cuál es el procedimiento para presentar el Formulario LLP-II
- La presentación del Formulario LLP-II se ha vuelto totalmente digital y sencilla con la introducción del Formulario Maestro Único (“SMF”, por sus siglas en inglés). El SMF se introdujo con el objetivo de integrar la estructura de notificación de diversos tipos de inversión extranjera en la India.
- El LLP-II ha sido incorporado al SMF.
- Para presentar el LLP-II, la LLP debe primero crear un perfil (si no lo ha hecho anteriormente) en el portal FIRMS.
- Tras iniciar sesión en el portal FIRMS, el procedimiento para presentar el LLP-II es el siguiente:
PASO 1: Iniciar sesión en el SMF
- Inicie sesión en el SMF y acceda a su espacio de trabajo.
- A continuación, haga clic en el botón de navegación izquierdo y seleccione Formulario Maestro Único (SMF).
PASO 2: Navegar al Formulario LLP-II
- Haga clic en el menú desplegable “Return Type” (Tipo de declaración). Seleccione “Form LLP-II” y haga clic en “Add new return” (Añadir nueva declaración). El usuario será redirigido al formulario LLP-II.
- El formulario completo está organizado en dos partes: detalles comunes de inversión y el “Formulario LLP-II”, que a su vez se divide en 4 pestañas.
PASO 3: Completar los detalles requeridos
- Detalles comunes de inversión: Estos detalles son comunes a todas las declaraciones que pueden notificarse en el SMF.
- Complete los detalles comunes de inversión de la siguiente manera:
| Field Name |
Description |
| CIN, Company Name and PAN |
Pre-filled, non-editable as per the BU registration details. |
| Application date |
Pre-filled, non-editable, system date. |
| Entry Route* |
Select Automatic or Government as applicable for the investment being reported.
In case the Government route is selected, attach the requisite Government approvals.
Clarification: For companies in sectors with mixed entry routes (e.g., brownfield pharmaceuticals):
• If investment is ≤ 74%, select Automatic.
• If investment exceeds 74%, select Government and attach relevant government approvals.
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| Applicable Sectoral cap/ Statutory ceiling |
Applicable sectoral cap as per FEMA 20(R).
Clarification: For sectors with mixed entry routes like brownfield pharmaceuticals (74% under automatic and up to 100% under government), the applicable sectoral cap would be 100%.
|
| Whether the foreign investment received is for a specific project/ manufacturing unit/ plant? |
Select Yes or No as applicable.
If Yes, provide the following details:
1. PIN Code
2. State
3. City/District
4. Brownfield/Greenfield (as applicable)
|
a. Pestaña 1: Detalles de la transferencia
| Field Name |
Description |
| Date of Transfer |
Select the date of transfer. If the date of transfer is in the future, leave this field blank. |
| Transfer Type |
Select the applicable option from the radio buttons:
1. Transfer of capital contribution/profit shares from a person resident outside India to a person resident in India (including NRI/OCI or eligible investor under Schedule 4 of FEMA 20(R)).
- Enter the amount of outflow in INR.
- Attach relevant acknowledgement letters, if any.
2. Transfer of capital contribution/profit shares from a person resident in India (including NRI/OCI or eligible investor under Schedule 4 of FEMA 20(R)) to a person resident outside India.
- Enter the amount of inflow in INR.
- Attach relevant acknowledgement letters, if any.
Note: If no attachments are applicable, include a declaration specifying the same.
|
b. Pestaña 2: Detalles del comprador y vendedor
| Field Name |
Description |
| Buyer and Seller details |
Enter the following details for both Buyer and Seller:
1. Name
2. Address
3. Country of residence
4. Constitution/nature (select from the drop-down menu)
|
c. Pestaña 3: Particularidades de la transferencia
| Field Name |
Description |
| Whether the change in the shareholding pattern due to this transaction being reported has already been accounted in the pre transaction shareholding pattern |
Select Yes or No accordingly. |
| Value of capital contribution in INR |
Enter the value of capital contribution being transferred. |
| Fair price in INR |
Enter the fair value of the capital contribution and attach the valuation certificate. |
| Remittance Details |
Select the name of the AD bank facilitating remittance for this transfer and enter the address of the same. |
| Remittance details – Mode of Payment |
Check the declaration box and attach the requisite declaration and any other attachments, if applicable. |
| Declaration |
Check the declaration box and attach the requisite declaration and other attachments, if any. |
4. Tab 4 : Shareholding Pattern
| Field Name |
Description |
| Shareholding pattern |
1. Enter the particulars of pre- and post-transaction as below:
- a. Value of equity shares (on a fully diluted basis) excluding Foreign Portfolio Investment and indirect foreign investment or Value of Capital contribution/profit shares.
- b. Foreign Portfolio Investment
- c. Indirect foreign investment – Value of equity shares (on a fully diluted basis)
2. Pre-transaction values are auto-populated from the Entity Master (Tab 3).
3. Post-transaction values are auto-calculated based on the details provided in the form.
Post-transaction = Pre-transaction value of shares + Value of shares reported in the form.
4. The Business User must ensure the form is correctly filled so the auto-calculated shareholding pattern is accurate.
|
STEP – 4 : Save and Submit the Form
- After filling in all details, click on “Save and Submit” for submitting the form.
- “Save as draft” feature: The Business User can also save the draft and submit later, by filling in all mandatory details in the “Common details” page.
- “Reset” feature : This will reset the complete form.
- “Back” button: To go back to the Dashboard.
4. What documents are required under Form LLP-II
The following documents are required to be attached to Form LLP-II
- Consent Letter duly signed by the seller and buyer or their duly appointed agent and in the latter case the Power of Attorney Document.
- The capital contribution/ profit shareholding pattern of the investee LLP after the acquisition of capital contribution/ profit shares by a person resident outside India.
- Certificate indicating fair price of capital contribution/profit share of an LLP from a Chartered accountant / a Cost accountant/ an approved valuer from the panel maintained by the Central Government,.
- Declaration from the buyer to the effect that he is eligible to acquire capital contribution /profit shares, i.e., necessary Government approval has been obtained and terms and conditions of the Government approval, the foreign investment limits mentioned therein as well as the pricing guidelines have been complied with.
- Additional documents in respect of transfer of capital contribution /profit shares of a Limited Liability Partnership by a person resident outside India.
- No Objection/Tax Clearance Certificate from Income Tax Authority/ Chartered Account//Cost Accountant/ Company Secretary in practice.
