Actualización del GST | 39.ª reunión del Consejo del GST | celebrada el 14 de marzo de 2020

Amendment under Goods and Service Tax (“GST”) law has been a constant process and considering issues and representation of industry, new changes are proposed in every GST Council meeting.

Suggestions made by the 39th GST Council Meeting

39th GST Council meeting held on 14th March 2020, under the chairmanship of hon’ble Finance Minister wherein following key changes were suggested:

1. Interest on net cash Liability

In case of delayed payment of GST, whether interest is payable on net Cash liability or gross tax liability (i.e., including ITC) has been matter of dispute since long time and various legal precedents and departmental communications has clarified that taxpayer is liable to pay interest on gross tax liability. In certain cases, tax payer has received notices from department directing him to pay additional amount of interest on this ground.

However, In 39th GST council meeting, it has been clarified that in such cases, interest is payable on net cash liability and on this matter, necessary amendment are to be made in GST law with retrospective effect.

2. Extended time limit for Revocation of cancellation

In case of suo-moto cancellation of GST Registration by departmental authority, the taxpayer has a remedial option to file a revocation of cancellation of registration up to 30 days from the date of cancellation order. At the 39th GST Council Meeting, GST Council has decided to extend date of revocation of cancellation till 30th June, 2020 for all registrations cancelled till 14th March, 2020.

Please note that facility of revocation of cancellation is notavailable where taxpayer applies for cancellation of registration.

3. Relaxation for Annual Return (GSTR-9) and Reconciliation statement (GSTR-9C) for FY 2018-19

• Requirement of filing of reconciliation statement in form GSTR-9C has been relaxed for MSMEs having aggregate turnover upto INR 5 Crores during FY 2018-19. Please note that no such relaxation is given for Annual return in form GSTR-9. Therefore, MSME having aggregate turnover more than INR 2 crores are mandatorily required to file GSTR-9.

• Due date of
  filing GSTR-9 and GSTR-9C has been extended for FY 2018-19 till 30^th
  June, 2020 from 31^st March, 2020.

• Taxpayers
  with aggregate turnover upto INR 2 crores are not mandatorily required to file
  GSTR-9 and GSTR-9C. Therefore, no late fee will be levied for delay filing of
  GSTR-9 and GSTR-9C of FY 2017-18 and 2018-19 for such taxpayers.

4. Deferment of e-invoicing and QR Code

• Following class of companies are exempted from issuing e-invoicing or capturing dynamic QR Code:
  1. Insurance Company
  2. Banking Company
  3. Financial Institutions
  4. Non-banking financial institutions
  5. GTA
  6. Passanger Transportation service etc.

• Date of
  implementation of e-invoicing and QR code has been extended till 1^st
  October, 2020.

5. Know your supplier

Input tax credit is a mainstay of GST and taxpayer sometimes fails to avail ITC due to non-compliance on part of supplier. To avoid such scenarios, a new facility called “Know Your supplier” is to be introduced which will enable taxpayer to collect basic information about supplier with whom they conduct business or propose to conduct business.

6. Changes with respect to GST Return filing

• N/No. 2/2019-Central tax (Rate) dated 7th March, 2019 provided for composition scheme for service providers and such scheme could be opted through filing of GST CMP-02. GST Council has decided to waive off requirement of filing of GSTR-1 for FY 2019-20 for those taxpayer who could not opt for benefit of such composition scheme.

• Extensión de la fecha límite de presentación del GSTR-3B para los meses de julio de 2019 a enero de 2020 hasta el 24 ^de marzo de 2020 para las personas con domicilio social registrado en el territorio de la Unión de Ladakh. También se recomiendan extensiones similares para el GSTR-1 y el GSTR-7.

7. Agrupación de solicitudes de reembolso permitida entre ejercicios fiscales

Bajo el proceso actual de presentación de solicitudes de reembolso, se permite a los exportadores presentar solicitudes a través de distintos periodos fiscales, pero no entre diferentes ejercicios fiscales. Considerando las dificultades indebidas para los exportadores, el Consejo del GST, en su 39.ª reunión, ha decidido permitir la agrupación de solicitudes de reembolso entre ejercicios fiscales.

Se puede presentar la solicitud de reembolso del GST para cualquier periodo y para aquellos que abarquen dos ejercicios fiscales

8. Nueva iniciativa

• Al igual que las autoridades fiscales, el Consejo del GST ha decidido en su 39.ª reunión obtener información de los bancos.

• Considerando la cantidad de facturas
  falsas emitidas bajo el GST para transferir el ITC sin movimiento de bienes o
  prestación de servicios, la autoridad del GST ha decidido imponer restricciones a la transferencia de ITC en casos de nuevos registros de GST antes de la
  verificación física de las instalaciones y la verificación financiera (KYC) de las personas registradas.

9. Emisión de circulares

El Consejo del GST ha aclarado que se emitirán circulares para clarificar los siguientes puntos:

• Aclaración
  sobre el reparto del ITC en casos de reorganización empresarial bajo la sección 18
  (3) de la Ley CGST, junto con la regla 41(1) de las Normas CGST;
• apelaciones
  durante la no constitución del Tribunal de Apelaciones;
• aclaración
  sobre cuestiones relacionadas con reembolsos; y
• aclaración
  sobre el procedimiento especial para personas registradas que son deudores corporativos bajo las
  disposiciones del Código de Insolvencia y Quiebra de 2016, que se encuentran en proceso de
  resolución de insolvencia corporativa.

10. Enmienda a las Normas CGST

Tras la 39.ª reunión del Consejo del GST, se realizarán las siguientes enmiendas a las Normas CGST:

• Procedimiento para la reversión del crédito fiscal de los insumos respecto a bienes de capital utilizados parcialmente para suministros sujetos a impuestos y parcialmente para suministros exentos bajo la regla 43 (1) (c);
• establecimiento de un límite para el valor del suministro de exportación a efectos del cálculo del reembolso en suministros con tasa cero;
• permitir que el reembolso sea sancionado tanto en efectivo como en crédito en caso de pago excesivo de impuestos;
• prever la recuperación del reembolso en la exportación de bienes cuando los ingresos de la exportación no se realicen dentro del plazo prescrito bajo la FEMA; y
• operativizar la autenticación Aadhaar para nuevos contribuyentes.

11. Cambios en las tasas del GST

• Basándose en la recomendación del Comité de Ajustes para regular la estructura de tasas del GST y corregir la estructura de impuestos invertida (es decir, cuando la tasa del GST sobre los insumos es mayor que la tasa sobre el producto final) en diversos artículos como teléfonos móviles, calzado, textiles y fertilizantes, se sugieren los siguientes cambios:
  1. Aumento de la tasa del GST en teléfonos móviles y piezas específicas del 12% al 18%.
  2. Deliberar sobre la cuestión de calibrar la tasa en otros artículos para eliminar la inversión en futuras reuniones, con consultas y exámenes adicionales del tema.

• La tasa del GST en
  todo tipo de cerillas (hechas a mano y otras) se ha racionalizado
  al 12% (desde el 5% en cerillas hechas a mano y el 18% en otras).

• Se propone reducir la tasa del GST en
  servicios de Mantenimiento, Reparación y Revisión (MRO) para aeronaves
  del 18% al 5% con derecho a ITC completo, y cambiar el lugar de suministro para
  servicios MRO B2B a la ubicación del receptor.

Es probable que este cambio ayude a establecer servicios de MRO en la India. El MRO nacional también obtendrá protección debido al impuesto del 5% pagado bajo la sección 3(7) de la Ley de Tarifas Aduaneras de 1975 sobre la mayoría de los bienes importados (enviados al extranjero para reparaciones), ya que este impuesto no está disponible como crédito.

12. Otros asuntos

• Se está prescribiendo un procedimiento especial para las personas registradas que son deudores corporativos bajo las disposiciones del Código de Insolvencia y Quiebra de 2016 y que se encuentran en proceso de resolución de insolvencia corporativa, con el fin de permitirles cumplir con las disposiciones de las leyes del GST durante el periodo del CIRP.

• Tras la fusión
  de los territorios de la Unión de Dadra y Nagar Haveli y Damán y Diu, efectiva
  a partir del 26^de enero de 2020, se debe especificar un procedimiento especial para
  las personas registradas durante el periodo de transición. El procedimiento de transición debe
  completarse antes del 31^de mayo de 2020.

• El plazo
  para finalizar el esquema de monedero electrónico se ha ampliado hasta el 31 de marzo de 2021.

• La actual
  exención del pago de IGST y tasas sobre importaciones bajo AA/EPCG/EOU ha sido
  prorrogada hasta el 31^de marzo de 2021.