Para un país como la India, donde el capital no siempre está disponible de forma inmediata, la Inversión Extranjera Directa (IED) ha sido una fuente importante de fondos para las empresas. Bajo la IED, el dinero proveniente del extranjero, ya sea de una persona física o de una entidad, se invierte en una empresa india.
In India, Foreign Direct Investment policy is regulated under the Foreign Exchange Management Act, 1999 governed by the Reserve Bank of India. According to the Organization for Economic Co-operation and Development (OECD), an investment of 10% or above from overseas is considered as FDI.
La FEMA ha actuado como una fuente importante para el crecimiento y desarrollo de diversos sectores en la India. El objetivo principal de la FEMA es facilitar el comercio exterior, equilibrar los pagos, promover un desarrollo ordenado y mantener el mercado de divisas en la India.
Foreign Direct Investment (FDI) is an organization’s transfer of funds from one country to another in order to create ‘lasting interest.’ According to the OECD (Entity for Economic Co-operation and Development), if the entity acquires at least 10 percent of voting power in another organization, a permanent interest is calculated.
FDI’s definition isn’t limited to international capital movement alone. Its concept also includes the international movement of complementary elements of capital-such as skills, systems, management, technology, etc.
Foreign Direct Investment (FDI) is one of the Indian company’s main sources of funds. Under FDI, money from individuals or from foreign companies is invested in Indian startups and existing companies. The FDI Policy is governed by the Reserve Bank of India (RBI) under the Foreign Exchange Management Act (FEMA) 2000.
In India, the Foreign Direct Investment Policy is regulated by the Reserve Bank of India’s Foreign Exchange Management Act, 1999. An investment of 10 percent or above from overseas is known as FDI, according to the Organization for Economic Co-operation and Development (OECD).
La Inversión Extranjera Directa en una empresa india puede realizarse principalmente a través de dos vías:
According to Regulation 16 of FEMA 20 (R), foreign investment is permitted through the automatic route without receiving any prior approval of the Government or the Reserve Bank of India, in all the activities or sectors. In simpler words- under the Automatic Route, the non-resident investors do not require prior approval from the Government of India or RBI.
->Sectores donde la IED está permitida bajo la vía automática:
Under the Government route, approval from the Government authorities or Ministries is required through the Foreign Investment Facilitation Portal (FIFB). FIFB is regulated by the Dept of Industrial Policy & Promotion (DIPP). This means, any and all investments not covered under Automatic Route fall under the Approved Route.
->Sectores donde la IED está permitida bajo la vía gubernamental:
Sectors where FDI is not allowed under both Automatic and Government Route:
Ever since coming into existence, FEMA has acted as a crucial source in India for the growth and development of different sectors. FEMA’s main aim is to promote international trade and orderly growth, balance payments, and maintain India’s international exchange market. Here is the list of main compliance to be followed under FEMA’s provisions:
Todas las empresas residentes en la India que hayan recibido IED o realizado IED en el extranjero en cualquiera de los años financieros anteriores, incluido el año en curso, deben presentar obligatoriamente una declaración anual. Esta declaración anual se realiza para los activos y pasivos extranjeros, también conocida como Declaración FLA.
En caso de que la empresa india no tenga ninguna inversión pendiente con respecto a la Inversión Extranjera Directa o la IED en el extranjero al cierre del año del informe, la empresa no está obligada a presentar la Declaración FLA.
Asimismo, si la empresa india no ha recibido ninguna Inversión Extranjera Directa nueva o Inversión Directa en el Extranjero (ODI), dicha empresa aún debe presentar una Declaración FLA cada año antes del 15 de julio.
Any resident individual or an Indian party or entity who has made any Overseas direct Investment needs to submit an Annual Performance Report (APR) IN Form ODI Part II to the AD bank. This report is filed with respect to Joint Venture (JV), Wholly Owned Subsidiaries (WOS) outside India. This must be done on or before 31st December every year.
El prestatario debe informar todas las transacciones de Endeudamiento Comercial Externo (ECB, por sus siglas en inglés) al RBI mensualmente a través de un banco de categoría I autorizado (AD). El formulario prescrito para completar este trámite es la Declaración ECB2, que debe presentarse mensualmente.
Under the head Single Master Form FC-GPR, LLP-I, LLP-II, FC-TRS, CN, ESOP, DI, DRR, InVi are to be filed and submitted. On September 1, 2018, The Reserve Bank of India also released a user manual to bring clarity regarding the procedure for filing a single master form, which was introduced on June 7, 2018.
Este formulario se introdujo con el propósito de integrar las normas de presentación de informes existentes para la inversión extranjera en la India.
Si una empresa india recibe inversión del extranjero para la emisión de acciones o cualquier otro valor elegible según el Esquema de IED, debe informarse a la Oficina Regional correspondiente del Banco de la Reserva de la India. Los detalles del monto deben proporcionarse a través del banco de categoría AD dentro de los 30 días siguientes a la fecha de emisión de las acciones.
El formulario FC-GPR es emitido por el RBI de conformidad con la Ley de Gestión de Divisas de 1999. Se presenta principalmente cuando la empresa recibe inversión extranjera y, a cambio de dicha inversión, la empresa asigna acciones al inversor extranjero.
Es obligación de la empresa presentar todos los detalles requeridos sobre dicha asignación de acciones ante el RBI en un plazo de 30 días. La empresa debe utilizar el formulario FC-GPR (Declaración Provisional Bruta en Divisa Extranjera) para enviar los detalles al RBI.
El formulario FC-TRS, también conocido como Transferencia de Divisa Extranjera, es el formulario utilizado por los accionistas residentes fuera de la India, ya sea un residente indio o viceversa, cuando transfieren sus acciones. El formulario FC-TRS debe presentarse junto con el formulario FC-GPR ante su banco distribuidor autorizado, el cual enviará posteriormente los documentos al RBI.
El formulario ODI debe ser presentado por una persona física residente o una parte india al realizar inversiones en el extranjero. La parte interesada debe presentar los certificados de acciones o cualquier otra prueba documental de la inversión realizada en empresas conjuntas (JV) o filiales de propiedad absoluta (WOS) extranjeras, y el certificado debe entregarse al AD designado en un plazo de 30 días.
