Transacciones de cuenta corriente bajo la FEMA

Transacción de cuenta corriente significa todas aquellas transacciones que no son transacciones de cuenta de capital, e incluye:

• Transacciones comerciales entre residentes y no residentes.
• Facilidades bancarias y de crédito a corto plazo en el curso ordinario de los negocios.
• Pagos de intereses sobre préstamos.
• Ingresos procedentes de inversiones.
• Pago de gastos de manutención en el extranjero de padres, cónyuge o hijos.
• Pago de gastos de padres, cónyuge o hijos relacionados con sus viajes al extranjero, atención médica y educación.

La definición es «inclusiva», es decir, además de los gastos mencionados, cualquier desembolso que no sea una «transacción de cuenta de capital» será una transacción de cuenta corriente.  

Ejemplo: Los gastos propios en viajes al extranjero, educación y atención médica están cubiertos como «transacción de cuenta corriente» incluso si no se especifican anteriormente.

1. Vías de aprobación para transacciones de cuenta corriente bajo la FEMA

Las disposiciones legales relativas a las vías de aprobación para inversiones en la India se detallan a continuación:

1. Diversas facilidades de remesas se establecen en la sección 5 de las Reglas de Gestión de Divisas (Transacciones de Cuenta Corriente) de 2000 («Reglas CAT»).
2. El RBI ha emitido las directrices maestras n.º 8/2015-16, de fecha 01-01-2016, sobre «Otras facilidades de remesas».
3. Las disposiciones relacionadas con la presentación de informes se establecen en las Directrices Maestras sobre informes n.º 18, de fecha 01.01.2016.

Por lo tanto, se proporcionan las siguientes 3 vías para la aprobación de transacciones:

1. Vía automática: Las transacciones/actividades de inversión bajo esta categoría no requieren aprobación previa del gobierno o del Banco de la Reserva de la India.
2. Vía de aprobación: Cubre aquellas transacciones/actividades de inversión para las cuales se requiere aprobación previa, ya sea del Gobierno Central o del Banco de la Reserva de la India.
3. Artículos prohibidos: Incluye aquellas transacciones/actividades de inversión donde la transacción en moneda extranjera no está permitida en absoluto.

Como principio general, las transacciones de cuenta de capital se consideran prohibidas a menos que estén permitidas, mientras que las transacciones de cuenta corriente se consideran permitidas a menos que estén prohibidas.

2 Vías de aprobación de transacciones de cuenta corriente

Según las Reglas FEM (CAT) de 2000, las siguientes son las vías de aprobación para diferentes tipos de transacciones:

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3. Transacciones de cuenta corriente prohibidas bajo la FEMA

La retirada de divisas está específicamente prohibida para las siguientes transacciones:

1. Transacciones indicadas en el Anexo I de las Reglas FEM (CAT),
2. Viajes a Nepal/Bután
3. Transacciones con personas residentes en Nepal y Bután
4. Lotería, esquemas de circulación de dinero o remesas para premios en efectivo

• Según el párrafo 1.3 de las Directrices Maestras FED del RBI n.º 8/2015-16, de fecha 01.01.2016, no se permite la liberación de divisas para viajar a Nepal y Bután ni para transacciones con residentes de Nepal y Bután. Sin embargo, las transacciones con residentes de Nepal y Bután pueden ser eximidas por el RBI.
• La liberación de divisas está prohibida para la participación en esquemas tipo lotería denominados con diferentes nombres, tales como esquemas de circulación de dinero o remesas con el fin de obtener premios/recompensas (párrafo 1.4 de las Directrices Maestras FED del RBI n.º 8/2015-16, de fecha 01.01.2016).
• Según el Anexo I, leído junto con la Regla 3 de las reglas FEM (CAT), la retirada de divisas para las siguientes transacciones está prohibida:
  • Remesas derivadas de ganancias de lotería.
  • Remesas de ingresos por carreras/equitación, etc., o cualquier otro pasatiempo.
  • Remesas para la compra de billetes de lotería, revistas prohibidas/prescritas, quinielas de fútbol, sorteos, etc.
  • Pago de comisiones sobre exportaciones realizadas para inversiones de capital en empresas conjuntas/subsidiarias de propiedad absoluta en el extranjero de empresas indias.
  • Remesas de dividendos por parte de cualquier empresa a la que sea aplicable el requisito de equilibrio de dividendos.
  • Pago de comisiones sobre exportaciones bajo la Vía de Crédito Estatal en Rupias, excepto para comisiones de hasta el 10% del valor de la factura de exportación de té y tabaco.
  • Pagos relacionados con servicios de «Call Back» telefónico.
  • Remesas de ingresos por intereses sobre fondos mantenidos en el esquema de cuenta de rupias especiales para no residentes (NRSR).

4 Transacciones de cuenta corriente que requieren aprobación previa del Gobierno Central – Anexo II

Según la Regla 4 de las Reglas FEM (CAT), existen ciertas transacciones de cuenta corriente incluidas en el Anexo II para las cuales se requiere la aprobación previa del Gobierno Central.

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Sin embargo, esta Regla no se aplica cuando el pago se realiza con fondos mantenidos en una Cuenta de Divisas para Residentes (RFC) o una Cuenta de Divisas de Ganadores de Divisas (EEFC) del remitente.

5 Transacciones de cuenta corriente que requieren aprobación previa del RBI – Anexo III

As per Rule 5 to FEM (CAT) Rules, transactions given in Schedule III requires approval of Authorised Dealer Banks upto the threshold limit mentioned. 

For amounts beyond the threshold limit, prior approval of RBI was required. Different threshold limits were provided for different nature of payments.

With effect from 4th Feb, 2004, Liberalisation Remittance Scheme (“LRS”) was introduced wide A.P. (DIR Series) Circular No. 64 dated February 4, 2004 wherein all residents were permitted to freely remit funds upto specified limit* for permitted Capital Account or Current Account transaction or any combination thereof. For remittance beyond specified limit, prior approval of RBI was required.

*El límite para remesas libres ha sido modificado a lo largo del tiempo. Con efecto a partir del 5 de mayo de 2016, dicho límite se incrementó a 250.000 USD. Por lo tanto, para transacciones permitidas de cuenta de capital o cuenta corriente por un importe total de hasta 250.000 USD, no se requiere la aprobación previa del RBI.

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6. Current Account Transactions permitted under LRS Scheme

1. Visitas privadas al extranjero, excluyendo Nepal y Bután. Se puede obtener un importe de hasta un total de 250.000 USD, independientemente del número de visitas.
2. Regalos/donaciones a personas/organizaciones fuera de la India.
3. Viajes al extranjero por motivos laborales.
4. Para fines de emigración, una persona puede retirar hasta el importe prescrito por el país de destino o 250.000 USD.
5. Transferencias para el mantenimiento de familiares cercanos.
6. Viajes de negocios: las visitas de particulares relacionadas con la asistencia a conferencias internacionales, seminarios, formación especializada, formación de aprendices, etc., se consideran viajes de negocios.
7. Para tratamientos médicos en el extranjero, se puede retirar un importe de hasta 250.000 USD sin necesidad de presupuesto del hospital. Para importes que superen dicho límite, los distribuidores autorizados pueden liberar divisas bajo permiso general basándose en el presupuesto del médico en la India o del hospital/médico en el extranjero.
8. Se puede liberar moneda extranjera hasta un máximo de 250.000 USD o su equivalente a residentes particulares para estudios en el extranjero sin necesidad de presupuesto de la universidad extranjera. No obstante, los importes superiores a 250.000 USD pueden liberarse basándose en el presupuesto recibido de la institución en el extranjero.

This Rule does not apply where the payment is made out of funds held in Resident Foreign Currency (RFC) Account or Exchange Earners’ Foreign Currency (EEFC) Account of the remitter. 

7. Frequently Asked Questions

1. What is the difference between the Automatic Route and the Government Route?

Vía automática: Se permite la retirada de divisas a través de distribuidores autorizados sin necesidad de aprobación previa del Gobierno Central o del Banco de la Reserva de la India en todas las actividades/sectores.

Vía gubernamental: La retirada de divisas está sujeta a la aprobación previa del Gobierno Central o del Banco de la Reserva de la India.

2. For the purpose of travel abroad, can payment for foreign exchange made in cash?

Foreign exchange for travel abroad can be purchased from an authorized person in cash for foreign exchange less then INR 50,000.

However, if the equivalent amount is INR 50,000/- and above, the entire payment should be made by way of a crossed cheque/banker's cheque/pay order/demand draft/debit card/credit card.

3. Can a resident open a foreign currency denominated account in India?

Persons resident in India are permitted to maintain foreign currency accounts in India under the following three Schemes:

A. Cuentas de divisas de quienes obtienen divisas (EEFC): Los fondos mantenidos en una cuenta EEFC pueden utilizarse para todas las transacciones de cuenta corriente permitidas y para transacciones de cuenta de capital aprobadas, según lo especificado por las normas, reglamentos, notificaciones y directivas vigentes emitidas por el Gobierno/RBI periódicamente. La cuenta se mantiene en forma de cuenta corriente sin devengo de intereses.

B. Cuentas de divisas para residentes (RFC): Una persona residente en la India puede abrir, mantener y gestionar una cuenta de divisas para residentes (RFC) con un distribuidor autorizado en la India para conservar sus activos en moneda extranjera; los activos que se poseían fuera de la India en el momento del regreso pueden abonarse en dichas cuentas.

C. Cuenta de divisas para residentes (doméstica): Un particular residente puede abrir, mantener y gestionar con un distribuidor autorizado en la India una cuenta de divisas para residentes (doméstica), a partir de divisas adquiridas en forma de billetes de banco, billetes de moneda extranjera y cheques de viajero, procedentes de fuentes tales como pagos por servicios prestados en el extranjero, honorarios, regalos, servicios prestados o en liquidación de cualquier obligación legal por parte de cualquier persona no residente en la India. La cuenta también puede abonarse o abrirse con divisas obtenidas en el extranjero, como ingresos por exportación de bienes y/o servicios, regalías, honorarios, etc., y/o regalos recibidos de familiares cercanos (según se definen en la Ley de Sociedades) y repatriados a la India a través de los canales bancarios habituales. La cuenta se mantendrá en forma de cuenta corriente y no devengará intereses.

4. Is there any time-frame for a traveller who has returned to India to surrender foreign exchange?

On return from a foreign trip, travellers are required to surrender unspent foreign exchange held in the form of currency notes and travellers cheques within 180 days of return. However, they are free to retain foreign exchange up to USD 2,000, in the form of foreign currency notes.