Como su nombre indica, un NRI es un ciudadano indio no residente, es decir, una persona residente fuera de la India (PROI, por sus siglas en inglés) que es, de hecho, ciudadano indio.
Por otro lado, un OCI, o Ciudadano de la India en el Extranjero, se refiere a una persona residente fuera de la India que está registrada como titular de una tarjeta de Ciudadano de la India en el Extranjero conforme a la Sección 7A de la Ley de Ciudadanía de 1955. La tarjeta OCI permite visitar la India en múltiples ocasiones de por vida. Los OCI disfrutan de beneficios económicos, financieros y educativos similares a los de los NRI. Los OCI que posean la tarjeta durante más de cinco años y que hayan residido en la India durante al menos un año son elegibles para obtener la ciudadanía india.
Mientras que, por un lado, las transacciones de cuenta corriente están permitidas a menos que estén prohibidas, por otro lado, las transacciones de cuenta de capital están prohibidas a menos que estén específicamente autorizadas.
Bajo el Reglamento de Gestión de Divisas (Transacciones de cuenta de capital permitidas) de 2000, los PROI, incluidos los NRI/OCI, tienen prohibido realizar inversiones en los sectores mencionados a continuación.
A continuación se detallan las transacciones de cuenta de capital permitidas, y sus regulaciones relacionadas, para personas residentes fuera de la India:
Las inversiones en instrumentos de capital de empresas indias por parte de PROI se rigen por las normas NDI. Un NRI/OCI puede invertir en instrumentos de capital de una empresa india, ya sea sobre una base de repatriación o de no repatriación.
Bajo el Anexo I del Reglamento de Gestión de Divisas (Depósitos) de 2000, una empresa india puede emitir instrumentos de capital a personas residentes fuera de la India, incluidos los NRI/OCI, sujeto a la vía de entrada, el límite sectorial y las condiciones correspondientes.
Sin embargo, si el inversor o el beneficiario efectivo de la inversión bajo este anexo es residente/ciudadano de un país que comparte frontera terrestre con la India, dicha inversión, independientemente de la vía de entrada y el sector, requiere la aprobación previa del gobierno.
Además de los hechos expuestos anteriormente, los PROI, incluidos los NRI/OCI, tienen prohibido invertir en los siguientes sectores:
Bajo el Anexo III del Reglamento de Gestión de Divisas (Depósitos) de 2000, las siguientes inversiones por parte de NRI/OCI están permitidas sobre una base de repatriación.
El permiso para la compra o venta de instrumentos de capital en una bolsa de valores reconocida de una empresa india cotizada, sujeto a la participación individual de un NRI/OCI, está limitado al 5% del capital social total desembolsado sobre una base totalmente diluida, o al valor desembolsado de cada serie de obligaciones, acciones preferentes o warrants emitidos por una empresa india.
Las participaciones totales de todos los NRI y OCI en la empresa no deben exceder el 10% del capital social total desembolsado sobre una base totalmente diluida, o del valor desembolsado de cada serie de obligaciones, acciones preferentes o warrants.
Este límite puede ser aumentado por la empresa hasta el 24% mediante una resolución especial en la asamblea general.
El permiso para la compra o venta de acciones en empresas del sector público por parte de un NRI/OCI no tiene límite alguno, siempre que la compra de acciones de dichas empresas se realice de acuerdo con los términos y condiciones de la convocatoria de licitación.
El pago por la compra de acciones puede realizarse mediante remesas extranjeras entrantes o con fondos mantenidos en una cuenta NRE (PIS). Los ingresos por ventas (netos de impuestos) de instrumentos de capital pueden ser remitidos fuera de la India o abonados en cuentas NRE (PIS).
La compra o venta de participaciones en fondos de inversión que invierten más del 50% en capital variable está permitida sin límite alguno. El pago puede realizarse mediante remesas extranjeras entrantes o con fondos mantenidos en una cuenta NRE/FCNR(B). Los ingresos por ventas netos de impuestos pueden ser remitidos fuera de la India o abonados en una cuenta NRE(PIS)/FCNR(B)/NRO.
Los NRI/OCI pueden suscribirse a los Planes Nacionales de Pensiones (NPS) regulados y administrados por la Autoridad Reguladora y de Desarrollo de Fondos de Pensiones (PFRDA), siempre que cumplan con los requisitos para invertir según las disposiciones de la PFRDA.
El pago puede realizarse mediante remesas extranjeras entrantes o con fondos mantenidos en una cuenta NRE/FCNR(B)/NRO. Los ingresos por ventas netos de impuestos pueden ser remitidos fuera de la India o abonados en una cuenta NRE(PIS)/FCNR(B)/NRO.
Dado que la inversión sobre una base de no repatriación se considera inversión nacional y se trata al mismo nivel que la inversión realizada por residentes, no existe límite para la inversión bajo este anexo.
Un NRI/OCI, o una empresa, fideicomiso o sociedad colectiva constituida fuera de la India y propiedad o bajo el control de un NRI/OCI, puede comprar o contribuir, sobre una base de no repatriación, en los valores mencionados a continuación:
[Es importante señalar que la inversión por parte de NRI/OCI no debe realizarse en empresas Nidhi ni en empresas dedicadas a actividades agrícolas/plantaciones, negocios inmobiliarios, construcción de casas de campo o transacciones con TDR.]
Cabe señalar aquí que los NRI/OCI no estarán sujetos a las restricciones impuestas en el Anexo I, sino que se regirán por las restricciones impuestas en el Anexo IV.
Por lo tanto, los NRI/OCI pueden comprar acciones de empresas dedicadas incluso al negocio del tabaco o la lotería sobre una base de no repatriación.
Compra o venta de participaciones en fondos de inversión nacionales que invierten más del 50% en capital variable.
La contribución al capital en una empresa, LLP o negocio unipersonal por parte de un NRI/OCI sobre una base de no repatriación está permitida, sin límite alguno, siempre que dicha empresa o negocio unipersonal no se dedique a ninguna actividad agrícola o de plantación, medios impresos o negocios inmobiliarios.
Payments for investment/capital contribution, on non-repatriation basis, can be made out of foreign inward remittance/NRE/ FCNR(B)/NRO account, however sale proceeds may be credited only to the NRO account of NRI/OCI.
NRI/OCI may purchase or sell or redeem the units of investment vehicles as per the regulations and directions laid out by SEBI and RBI. Payment can be made from foreign inward remittance/swap of shares, or out of funds held in an NRE/FCNR(B)/SNRR account. Sale proceeds net of tax, may be remitted outside India or credited to a NRE/FCNR(B)/SNRR account.
NRI/OCI may purchase, hold, or sell IDRs. They should not be redeemable into underlying equity shares before expiry of one year from the date of issuance. Also, Payment can be made through foreign inward remittance or out of funds held in an NRE/FCNR(B) account.
