La DGFT ha renovado el sistema eBRC

Electronic Bank Realization Certification (eBRC) is a certificate issued by the bank certifying that payment is received in foreign currency against the export of service and goods. As per FEMA, exporters are required to receive payment against export of goods and services within a specified period of time. Timely receipt of foreign currency is a condition for issuance of GST refund as well.

So far, eBRC is processed and issued by the recipient bank on application of the exporter. However, considering the increase in the quantum of export and burden on banking personnels, the DGFT has revamped the entire system of eBRC generation.

This article discusses the revamped process of e-BRC in details:

1. What is electronic Bank Realization certificate

“eBRC” stands for “Electronic Bank Realization Certificate”. eBRC acts as proof that the exporter has realized foreign currency against export done for goods and services. eBRC is done by matching foreign inward remittance received in a Bank with Shipping Bill details available on ICEGATE or DGFT Portal.

eBRC is issued by the bank at the request of the exporter.

2. Benefit of obtaining e-BRC

As per Foreign Exchange Management Act (FEMA) guidelines, the amount representing full value of export shall be realized and repatriated to India within 9 months or within such time as may be prescribed.
Further, as per GST law, exporters are required to realize and repatriate foreign currency within 9 months from date of export.
Realization and repatriation is substantiated through eBRC. An exporter is entitled to the following benefits subject to obtaining eBRC:

1. Avail incentive of Foreign Trade Policy under DGFT for following policies:
   • Advance Authorisation Scheme: Advance Authorisation Scheme permits duty-free import of inputs, including those incorporated in export products, as well as packaging materials, fuel, oil, and catalysts consumed in production. Advance Authorisation covers manufacturer exporters or merchant exporters tied to supporting manufacturer(s).
   • Export Promotion Capital Goods Scheme (EPCG): Export Promotion Capital Goods (EPCG) Scheme aims to enable the import of capital goods to improve the quality of goods and services and boost India's manufacturing competitiveness. Under this scheme, capital goods can be imported duty-free for pre-production, production, and post-production activities. Additionally, capital goods imported under the EPCG Scheme for physical exports are exempt from IGST and Compensation Cess until 31.03.2020. 
   • MEIS / SEIS / TMA (legacy schemes): Merchandise Exports from India (MEIS) Scheme serves as an incentive scheme to promote goods exports. MEIS consolidated several export incentives. Similarly, Service Exports from India Scheme (SEIS)  promotes service exports from India by rewarding service providers with duty script credit for eligible exports. Service providers in India receive rewards for all eligible exports under this scheme. 
2. Benefits under GST Certificate:

Apart from various incentives under FEMA, exports are also entitled to following benefits under GST through eBRC:

1. Refund of unutilized ITC for tax-free exports.
2. Refund of tax on exported services with tax payment.
3. Refund of unutilized ITC for supplies to SEZ without tax payment.
4. Refund of tax on supplies to SEZ with tax payment.
5. Refund of tax on deemed exports to suppliers.
6. Refund of tax on deemed exports to recipient.

3. Current process of obtaining eBRC

Under the current process, the exporter is required to raise a request with the bank for issuance of eBRC. Following is the current process for export of goods and services:

1. Export of goods 

• Post export of goods, the exporter prepares necessary documents such as Shipping Bills or Bills of Export.
• Remittance for export is received in Exporter's bank account in foreign currency.
• Exporters raise request with bank alongwith supporting document for issuance of eBRC.
• Bankers match the inward remittance with shipping bills populating on ICEGATE or DGFT portal.
• After verification, banks upload the eBRC to the DGFT system.
• Exporters can download the eBRC from the DGFT website and utilize it accordingly.

2. Export of Services

• In case of export of services, no shipping bill or bill of export is available.
• Exporter raise request for issuance of eBRC after submitting supporting documents such as Softex certificate, eFIRC, and other relevant documents to the banks for eBRC processing.
• After verification, banks upload the eBRC to the DGFT system for record-keeping and validation.
• Thereafter, Exporter can download the eBRC from the DGFT Website and use the same.

4. Short comings and Issues in current eBRC process flow

Currently, entire industry is facing following issues in current eBRC process:

1. Issues for banks

• Los bancos enfrentan una carga significativa debido al creciente volumen de exportaciones.
• Los bancos deben actualizar el eBRC/EDPMS para cada transacción, lo que aumenta su carga de trabajo.
• Los bancos necesitan verificar múltiples documentos para compensar los IRM (mensajes de remesas entrantes).
• El proceso es engorroso en caso de cancelación o modificación de un eBRC.

2. Problemas para los exportadores

• El exportador debe realizar solicitudes por separado para cada factura y pago recibido ante el banco.
• Se requiere la presentación de múltiples documentos, tales como:
  • Copias de todos los conocimientos de embarque (Shipping Bills) y facturas (en bancos seleccionados) para exportaciones de mercancías.
  • Conciliación SOFTEX.
  • Documentos de exportación por mensajería.

• Los documentos mencionados anteriormente implican una gran cantidad de papel.
• El proceso conlleva la presentación de documentación adicional para aclaraciones y requiere seguimiento para asegurar la emisión final.
• El resultado es un retraso en la obtención de beneficios a la exportación, devoluciones de GST, etc.

5. Problemas en el flujo actual del proceso eBRC – Exportación de servicios

En el caso de la exportación de servicios, el sistema eBRC no genera datos adecuados sobre la exportación de servicios. A continuación, se detallan las deficiencias que enfrentan los exportadores:

• El eBRC se utiliza para solicitar devoluciones de GST por exportaciones de software y otros servicios.
• Sin embargo, el sistema eBRC no captura los datos de clasificación de servicios.
• El solicitante de la devolución puede optar por generar un FIRA (Aviso de Remesa Entrante Extranjera) en lugar de un eBRC, pero estos datos tampoco se capturan.
• Diferentes agencias utilizan distintos sistemas de clasificación, lo que dificulta la estandarización y el análisis sin una concordancia detallada de los datos. Por ejemplo, se utilizan las siguientes nomenclaturas para diferentes documentos:

Códigos de sistema utilizados para la clasificación de servicios: códigos SAC de eBRC, códigos SAC de GSTN, códigos de propósito FETER, códigos de propósito RBI para FIRA, códigos de propósito RBI para SOFTEX.

6. Flujo del proceso del sistema eBRC renovado

Bajo el sistema eBRC revisado, se aplica un proceso similar tanto para la exportación de bienes como para la de servicios:

• Los detalles de la cuenta bancaria del exportador, el PAN y el código IEC ya están disponibles en la DGFT.
• Todos los mensajes de remesas entrantes (IRM) recibidos en la cuenta bancaria son enviados por el banco al portal de la DGFT mediante integración API, basándose en el número PAN vinculado a la cuenta bancaria.
• Los bancos enviarán únicamente los IRM relacionados con la cuenta comercial y no los correspondientes a la cuenta de capital, es decir, remesas relacionadas con exportaciones de bienes o servicios.
• Los detalles del IRM serán accesibles para el exportador correspondiente al iniciar sesión en el sitio web de la DGFT (https://dgft.gov.in). Dado que los IEC están vinculados al PAN, solo el titular del IEC correspondiente podrá visualizar su IRM.
• El exportador debe etiquetar dicha remesa entrante con los conocimientos de embarque disponibles en su portal para generar el eBRC.
• El exportador creará los eBRC haciendo coincidir el IRM con los conocimientos de embarque, SOFTEX o detalles de factura pertinentes. Se pueden agrupar varios IRM bajo un mismo eBRC, o un IRM puede dividirse entre varios eBRC.
• El código de propósito del RBI y otros campos mencionados en el IRM se utilizarán para validar los campos del eBRC certificados por el exportador.
• El eBRC generado por el exportador se enviará al banco para una evaluación de riesgos posterior a la auditoría.
• En el futuro, podría desarrollarse un proceso para compartir dichos eBRC con otras agencias.

7. Características clave del proceso eBRC renovado basado en la autocertificación

• Reducción de los costos de cumplimiento para los exportadores gracias a la generación de eBRC sin papel;
• Beneficioso para los pequeños exportadores, especialmente útil para exportaciones de comercio electrónico con bajo costo y alto volumen de transacciones para reclamar beneficios y devoluciones;
• Reducción de la carga de trabajo para los bancos, que se centrarán únicamente en riesgos específicos en lugar de verificar todos los documentos de las transacciones;
• Proceso expedito, ya que los eBRC son generados por el propio exportador.
• Cada banco decidirá su propia fecha límite para migrar a la generación de eBRC. Los IRM recibidos después de dicha fecha se pondrán a disposición del exportador para la generación del eBRC.