El Gobierno ha notificado las nuevas Normas de Divisas (Procedimientos de Convalidación) de 2024

Tal como se propuso en el Presupuesto de la Unión 2024-25, con el fin de simplificar las normas y reglamentos para la inversión extranjera y con la intención de facilitar la "facilidad de inversión" y la "facilidad para hacer negocios", el Departamento de Asuntos Económicos ha notificado las Reglas de Divisas (Procedimientos de Conciliación) de 2024, que sustituirán a las anteriores Reglas de Divisas (Procedimientos de Conciliación) de 2000.

Las normas modificadas hacen hincapié en agilizar y simplificar la tramitación de las solicitudes de conciliación, la introducción de opciones de pago digital para las tasas de solicitud y los importes de conciliación, y se centran en la simplificación y racionalización de las disposiciones para eliminar ambigüedades y aclarar el proceso.

1. Autoridad de conciliación:

El Director de Cumplimiento o cualquiera de los siguientes funcionarios autorizados por el Gobierno Central serán la autoridad de conciliación:

1. un funcionario de la Dirección de Cumplimiento con un rango no inferior al de Subdirector o Asesor Jurídico Adjunto;
2. un funcionario del Banco de la Reserva con un rango no inferior al de Subdirector General.

2. Aumento del límite monetario para la conciliación:

El límite monetario determina la facultad de los funcionarios para conciliar las contravenciones. Las nuevas normas de conciliación han aumentado sustancialmente dichos límites monetarios en la siguiente medida:

a. Autoridad de conciliación del Banco de la Reserva de la India:

El funcionario del Banco de la Reserva de la India tendrá la autoridad para conciliar las infracciones, distintas de la infracción incurrida en virtud de la sección 3(a)* de la Ley de Gestión de Divisas, sujeta al siguiente límite monetario:

b. Autoridad de conciliación de la Dirección de Cumplimiento:

La infracción cometida en virtud de la Sección 3(a)* de la FEMA será conciliada por la Dirección de Cumplimiento sujeta al siguiente límite monetario:

*Según la Sección 3(a) de la FEMA, ninguna persona podrá negociar o transferir divisas o valores extranjeros a ninguna persona que no sea una persona autorizada.

c. Plazo para una segunda conciliación o posteriores

• No se llevará a cabo ninguna conciliación por ninguna contravención cometida dentro de los 3 años siguientes a la fecha en que se concilió una contravención similar cometida por la misma persona bajo estas reglas.
• Para la conciliación, cualquier segunda contravención o posterior cometida después de la expiración de un período de 3 años desde la fecha en que se concilió la contravención anteriormente se considerará como la primera contravención.

3. Aumento de la tasa de solicitud para la conciliación

• La solicitud de conciliación se presentará electrónicamente en el formulario correspondiente junto con una tasa de solicitud de 10.000 INR. Anteriormente, la tasa de solicitud era de 5.000 INR.
• Además, ahora se permitirá al solicitante pagar la tasa de solicitud mediante NEFT u otros medios electrónicos en línea.
• Anteriormente, el contribuyente solo podía realizar el pago mediante giro bancario.
• Dicha facilidad agilizará el proceso de presentación de solicitudes de conciliación.

4. Nueva norma sobre el archivo de procedimientos de adjudicación:

• Según la Regla 6 de las normas de conciliación, cuando una contravención se concilia antes de la adjudicación de dicha contravención en virtud de la sección 16, no se iniciará ni continuará ninguna investigación o investigación adicional contra el solicitante por dicha contravención que haya sido conciliada.

5. Procedimiento de conciliación

• La autoridad de conciliación puede solicitar cualquier información adicional relevante para el procedimiento de conciliación y también puede exigir al solicitante que tome las medidas que sean necesarias.
• La autoridad de conciliación dictará la orden de conciliación con la mayor celeridad posible, pero a más tardar 180 días después de la fecha de recepción de una solicitud completa. La orden se emitirá tras ofrecer la oportunidad de ser escuchado.

6. Case not eligible for compounding

As per newly inserted Rule 9 of Compounding Rules, the following cases shall not be eligible for compounding:

• where the amount involved is not quantifiable;
• where the provisions of section 37A of the Act are applicable. Section 37A provides special provisions relating to assets held outside India in contravention of section 4
• Where the Directorate of Enforcement is of the view that the proceeding relates to a serious contravention suspected of money laundering, terror financing, or affecting the sovereignty and integrity of the nation. Such case shall be transferred to the appropriate Adjudicating Authority for adjudicating contravention under section 13;
• where the Adjudicating Authority has already passed an order imposing a penalty;
• where the compounding authority is of the view that the contravention involved requires further investigation by the Directorate of Enforcement to ascertain the amount of contravention under section 13 of the Act.

7. Payment of compounded amount through various modes:

• The amount determined to be payable as per the compounding order shall be paid within 15 days from the date of the compounding order.
• Payment for compounded amounts can be made through DD, NEFT, RTGS, or Other permissible electronic or online payment. Earlier, the taxpayer was eligible to make payment through DD only and it was extremely difficult to complete the payment within 15 days through DD.
• If a person fails to make the payment within 15 days then it shall be deemed that he has never made an application for compounding.

Conclusion

New Compounding rules have certainly improved the process of compounding by facilitating electronic mode of payment for application fees and compounded amounts. Earlier, the taxpayer was only allowed to make the payment through DD which was a time-consuming process and involved extra charges as well. Further, enhancement of monetary limit for compounding matters shall expedite the process of compounding.