The Reserve Bank of India, on 5th January 2021 introduced a legal entity identifier (LEI) for the transactions of and above 50 crores or INR 500 million by Non individual entities utilizing Reserve Bank-run Centralised Payment Systems i.e. RTGS (Real-time Gross Settlement) and NEFT (National Electronic Funds Transfer).
El sistema de Identificador de Entidad Legal (LEI) fue desarrollado por el G20 debido a la incapacidad de las instituciones financieras para identificar a las organizaciones de manera única. El G20 es un foro internacional para los gobiernos y los gobernadores de los bancos centrales de 19 países y la Unión Europea (UE), fundado en 1999. El primer LEI se emitió en diciembre de 2012.
El Identificador de Entidad Legal, también conocido como código LEI o número LEI, es un código global único para las entidades legales que participan en transacciones financieras. Las entidades legales pueden ser gobiernos o cualquier empresa que participe en dichas transacciones. El Identificador de Entidad Legal (LEI) es un número único de 20 dígitos que se utiliza para identificar de forma unívoca a las partes en transacciones financieras en todo el mundo. Tras la crisis financiera mundial, se ha considerado una medida fundamental para mejorar la gestión de riesgos al aumentar la calidad y la precisión de los sistemas de datos financieros.
El número o código de 20 dígitos es un código alfanumérico basado en la norma ISO 17442 desarrollada por la Organización Internacional de Normalización (ISO).
Cada entrada en la base de datos del Identificador de Entidad Legal (LEI) contiene información sobre la propiedad de una entidad y, por lo tanto, responde a las preguntas de «quién es quién» y «quién es dueño de quién».
Cualquier empresa que desee obtener su código de Identificador de Entidad Legal puede hacerlo a través de la Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF). En el caso de la India, cualquier empresa puede obtener su código LEI a través de unidades operativas locales (LOU) o mediante un agente de registro de Identificador de Entidad Legal (LEI), ambos reconocidos como emisores de LEI por el Banco de la Reserva de la India.
The code structure of LEI is such that its first four characters identify the local operating unit that is issued by the LEI, then the 5th – 18th characters are the unique alpha-numeric digits assigned to the organization or company by the Legal Operating Unit and the final two characters are the checksum digit.
Algunos ejemplos de códigos de Identificador de Entidad Legal (LEI) son: el LEI de Jaguar Land Rover (JLR) es 2138 00 WSGIIZCXF1P5 72, y el LEI de la British Broadcasting Corporation (BBC) es 5493 00 0IBP32UQZ0KL 24.
Reserve Bank of India has made is mandatory via circular no RBI/2020-21/82 DPSS.CO.OD No.901/06.24.001/2020-21 that from 1st April 2021, every legal entity will be required a Legal Entity Identifier (LEI) code for the transactions above Rs. 50 Crore through Nation Electronic Fund Transfer (NEFT) or Real-Time Gross Settlement (RTGS).
El Banco de la Reserva de la India también mencionó que el Identificador de Entidad Legal (LEI) se ha introducido de forma gradual para las empresas en los mercados de derivados y no derivados extrabursátiles (OTC), así como para los grandes prestatarios corporativos.
Junto con esto, el banco central también ha instruido a cada banco miembro que debe aconsejar a todas las entidades elegibles que adquieran el código de Identificador de Entidad Legal (LEI) a tiempo si aún no lo poseen.
Otra responsabilidad de los bancos es incluir la información del Identificador de Entidad Legal (LEI) del remitente y del beneficiario en los mensajes de pago de Liquidación Bruta en Tiempo Real (RTGS) o Transferencia Electrónica Nacional de Fondos (NEFT), y mantener registros de todas las transacciones de 500 millones de rupias (50 crores) o más realizadas a través de estos sistemas.
El Banco de la Reserva de la India también dio instrucciones sobre cómo una organización puede obtener su código de Identificador de Entidad Legal. Pueden obtenerlo a través de la Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) o unidades operativas locales (LOU) o mediante un agente de registro de Identificador de Entidad Legal (LEI).
Todas estas directrices fueron emitidas por el Banco de la Reserva de la India bajo la Sección 10(2) junto con la Sección 18 de la Ley de Sistemas de Pago y Liquidación de 2007 (Ley 51 de 2007).
La Sección 10(2) de la Ley de Sistemas de Pago y Liquidación de 2007 (Ley 51 de 2007) establece que el Banco de la Reserva de la India puede emitir cualquier directriz en cualquier momento que considere obligatoria para la gestión adecuada y eficiente de los sistemas de pago.
La Sección 18 de la Ley de Sistemas de Pago y Liquidación de 2007 (Ley 51 de 2007) establece que el Banco de la Reserva de la India puede establecer políticas relacionadas con la regulación de los sistemas de pago, incluidos los sistemas de pago electrónicos, no electrónicos, nacionales e internacionales que afecten a las transacciones internas, con el fin de regular los sistemas de pago o en interés de la gestión u operación de cualquier sistema de pago o del interés público.
Legal Entity Identifier facilitates transparency and data accuracy within the global market. It helps in tracking the financial transactions also which will help the regulating authorities to check and catch any of the fraud. With the introduction of Legal Entity Identifier (LEI) for large value transactions of Rs.50 crore and above, it will cover almost all the entities. Thus, decreasing the financial risks and speeding up the data validation process for RBI and financial service providers.
