Precios de transferencia: Método del Margen Neto Transaccional

En términos sencillos, el precio de transferencia puede entenderse como el precio que se paga por bienes o servicios en una transacción realizada entre partes relacionadas o entidades asociadas. Algunas de estas transacciones incluyen la venta de productos terminados, la compra de activos fijos o materias primas, la venta o compra de activos intangibles, el reembolso de gastos pagados o recibidos, servicios habilitados por TI, servicios de soporte, servicios de desarrollo de software, honorarios por servicios técnicos, honorarios de gestión, regalías, comisiones por garantías corporativas y préstamos recibidos o pagados.

En el caso de entidades asociadas o partes relacionadas, el beneficio de todas las unidades va al bolsillo de la misma persona o grupo. Por lo tanto, en ciertos casos, una transacción entre entidades asociadas se realiza a un precio mayor o menor en comparación con un precio genuino. Esta práctica se adopta generalmente para ahorrar obligaciones fiscales, es decir, para generar menores beneficios en unidades sujetas a tipos impositivos más altos o para trasladar beneficios de una entidad a otra. Para frenar estas prácticas de ahorro fiscal, la Ley del Impuesto sobre la Renta y otras leyes fiscales establecen disposiciones sobre precios de transferencia para garantizar que la transacción se haya realizado a un precio de plena competencia (Arm’s Length Price) y que no se haya evadido ninguna obligación fiscal.

Para simplificar el proceso, la Ley del Impuesto sobre la Renta proporciona varios métodos para el cálculo del precio de plena competencia ("ALP", por sus siglas en inglés), y el Método del Margen Neto Transaccional ("TNMM", por sus siglas en inglés) es uno de ellos. Este artículo le ofrecerá una breve perspectiva sobre qué es el Método del Margen Neto Transaccional, cuál es su aplicabilidad, cuáles son las regulaciones indias al respecto, cuándo utilizarlo y cuáles son sus fortalezas y debilidades.

1. ¿Qué es el Método del Margen Neto Transaccional (TNMM)?

• Según la Sección 92C(2) de la Ley del Impuesto sobre la Renta, el beneficio de plena competencia (ALP) de una transacción internacional o de transacciones nacionales especificadas se calculará mediante el método más apropiado de los siguientes:
  • Método del Precio Comparable no Controlado (CUP)
  • Método del Precio de Reventa
  • Método del Coste Adicionado (Cost Plus)
  • Método de División de Beneficios
  • Método del Margen Neto Transaccional

• En el caso del Método del Margen Neto Transaccional, se calcula el margen de beneficio neto obtenido de la transacción internacional o de la transacción nacional especificada y se compara con el margen de beneficio neto de una transacción comparable no controlada. Se realizan los ajustes necesarios al margen de beneficio neto debido a las diferencias en los hechos de las transacciones.

2. Cálculo del precio de plena competencia mediante el TNMM

Los pasos para el cálculo del ALP mediante el método TNMM se establecen en la Regla 10B(1)(e) de la Ley del Impuesto sobre la Renta. A continuación, se detallan los pasos para el cálculo del ALP:

• Paso 1: Cálculo del margen de beneficio neto de la transacción bajo consideración

1. El primer paso es el cálculo del beneficio neto de las transacciones internacionales o de la transacción nacional especificada.
2. El método de cálculo del beneficio neto no se especifica en la propia Ley del Impuesto sobre la Renta. En el lenguaje común y según la práctica contable, el beneficio neto se calcula deduciendo los gastos directos e indirectos de los ingresos brutos.
3. Por lo tanto, el beneficio neto de la transacción en cuestión se calculará después de deducir tanto los gastos directos como los indirectos.
4. Una vez calculado el importe del beneficio neto, se debe calcular el margen de beneficio neto en términos porcentuales, y dicho porcentaje puede calcularse teniendo en cuenta el coste incurrido, los ingresos por ventas, los activos empleados o cualquier otra base relevante.
5. Ejemplo:
   • Ingresos por ventas de la transacción internacional: 100.000 INR
   • Coste de materia prima: 50.000 INR
   • Coste laboral: 15.000 INR
   • Gastos administrativos y financieros: 20.000 INR
   • Beneficio neto: 15.000 INR (100.000 - 50.000 - 15.000 - 20.000)
   • Margen de beneficio neto (sobre ventas): 15% (15.000 / 100.000 * 100)

• Paso 2: Identificación de una transacción comparable no controlada

1. Tras el cálculo del margen de beneficio neto, el siguiente paso es identificar una transacción comparable no controlada.
2. Dichas transacciones pueden ser realizadas por la propia empresa o, si no hay ninguna transacción disponible internamente, se puede considerar una transacción realizada por una empresa no relacionada.

Ejemplo: X Limited ha prestado ciertos servicios a su filial de propiedad absoluta ubicada fuera de la India. Para el cálculo del ALP de dichas transacciones, X Ltd ha calculado el margen de beneficio neto de tales transacciones.

Ahora bien, si X Limited presta un servicio similar a cualquier parte no relacionada, dicha transacción puede considerarse para el cálculo del ALP. Sin embargo, si X Limited no realiza una transacción similar con ninguna parte no relacionada y Y Limited realiza la misma transacción con una parte no relacionada, entonces la transacción de Y Limited puede tomarse como base para el cálculo del ALP.

• Paso 3: Cálculo del margen de beneficio neto para la transacción comparable no controlada

1. A efectos de comparación, el margen de beneficio neto se calculará para las transacciones comparables no controladas.
2. Se calculará utilizando la misma base; es decir, si el margen de beneficio neto de la transacción con la empresa asociada se calcula teniendo en cuenta el importe de las ventas, entonces el margen de beneficio neto de la transacción comparable también deberá calcularse sobre el importe de las ventas.

• Paso 4: Ajuste al margen de beneficio neto de las transacciones comparables no controladas

1. Se realizarán los ajustes necesarios en el margen de beneficio neto de la transacción comparable no controlada debido a las diferencias entre la transacción con la empresa asociada y la transacción comparable no controlada.
2. Ejemplo:
   • X Limited ha vendido 20.000 unidades de bolsos blancos a su filial de propiedad absoluta con sede fuera de la India por 200.000 INR. El margen de beneficio neto para dicha transacción es del 15%.
   • X Limited vendió 50.000 unidades de bolsos negros a una empresa no relacionada por 450.000 INR. El margen de beneficio neto para dicha transacción es del 25%.
   • Para la venta de más de 30.000 unidades, X Limited ofrece un descuento por volumen del 1%.
   • Además, el margen de beneficio en los bolsos negros es un 2% mayor en comparación con los bolsos blancos.
   • Por lo tanto, el margen de beneficio neto ajustado para la transacción comparable no controlada será del 24% (25% + 1% - 2%)

• Paso 5: Cálculo del precio de plena competencia

1. Ahora, el precio de plena competencia se calcula considerando el margen de beneficio neto calculado anteriormente.
2. En el ejemplo mencionado anteriormente:
   • El valor de la transacción es de 200.000 INR y
   • Margen de beneficio neto de la transacción internacional: 15%
   • Coste de los bienes vendidos: 170.000 INR (200.000 * 85%)
   • Margen de beneficio neto para el cálculo delprecio de plena competencia: 24%
   • Precio de plena competencia: 223.684 INR (170.000 * 100 / 76)
   • Considerando el precio de plena competencia, el beneficio neto es de 53.684 INR
   • Margen de beneficio neto: 24% (53.684 / 223.684 * 100)

3. When is the Transactional Net Margin Method applicable?

• Income Tax Act, 1961 does not provide for scenarios when TNMM method is to be used. As per Section 92C of Income Tax Act, the most appropriate method should be selected based on facts and circumstances.
• When it comes to the Transactional Net Margin Method, no specific guidance or rule is provided to determine when this method can be accepted as reliable.
• However, Rule 10C(2) of the Income Tax Rules provides for following factors which can be considered for selecting the most appropriate method. 
  • the nature and class of the international transaction [or the specified domestic transaction];
  • the class or classes of associated enterprises entering into the transaction and the functions performed by them taking into account assets employed or to be employed and risks assumed by such enterprises;
  • the availability, coverage and reliability of data necessary for application of the method. Nature of data available helps in determining the method of computation of ALP.
  • the degree of comparability existing between the international transaction and the uncontrolled transaction and between the enterprises entering into such transactions
  • extent to which reliable and accurate adjustments can be made on account of difference in international transactions and the comparable uncontrolled transaction.
  • the nature, extent and reliability of assumptions required to be made in application of a method.

• Some of the factors of Comparability that you must consider, but are not limited to, while selecting TNMM for transfer pricing are: 
• Functions that are performed- Here, you must take into account the assets that are used and the risks assumed for the same.
• Contractual terms- This is to avoid any possible violations and to avoid future complications. 
• Conditions that are prevailing in the markets currently, locations, and laws in force, etc.
• Business Strategies
• Barriers to entry in industry
• Difference in the import vs. domestic content.

For safe and successful use of this transfer pricing method, make sure to keep the above points in mind or get in touch with an expert at VJM. 

4. Strengths and Weaknesses of Transactional Net Margin Method 

Just like the two faces of a coin, the Transactional Net Margin Method has both strengths and weaknesses. Some of them are mentioned below:

I. Strengths

1. Net profit indicators are less affected by transactional differences than is the case with price, as used in the Comparable Uncontrolled Price (CUP) method. 
2. Net profit indicators are also more tolerant to some functional differences between the controlled and uncontrolled transactions than gross profit margins.

II. Weaknesses

1. It doesn’t have the similar accuracy rate as the CUP method because in TNMM the calculation is not just of the goods sold but also of the overheads. It also exposes the company wide profitability to transfer pricing adjustment. As the overheads are completely market determined, the net margins are affected by the factors that have nothing to do with price setting. 
2. Information on uncontrolled transactions may not be available at the time of the controlled transactions. This can make the execution of this process quite difficult.