Final Union budget of 2024 was presented by the Hon'ble Finance Minister on 23rd July, 2024 presenting a road map to “Viksit Bharat’ through inclusive growth of all sectors. This budget focused on key pillars namely Women, Youth, employment and farmers.
Apart from various amendments proposed under Income Tax Act, series of amendments was also proposed under Goods and Service tax Act in line with recommendations made during 53rd GST Council meeting. The budget aims to reduce complexities and enhance simplification of law and compliances for the taxpayers, granted relied to the taxpayers etc.
Key amendments proposed under Goods and Service Tax Act and its implications are discussed in this article
1. Common timeline and provisions for issuance of show cause notice and order for fraud and non-fraud cases
- Presently, where it appears to the proper officer that any tax has not been paid by the taxpayer or has been short paid or excess refund has been claimed then proper officer shall issue the show cause notice to the taxpayer.
- Show cause notice is issued under section 73 where above mentioned deviation arises on account of reasons other than fraud or mis-representation of the facts. Otherwise, SCN will be issued under section 74.
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- In line with recommendations made in 53rd GST Council meeting, the Union Budget has proposed to issue new common section 74A wherein show cause notice can be issued for both fraud and non-fraud cases from FY 2024-25 onwards.
- Therefore, SCN under section 73 and 74 shall remain restricted upto FY 2023-24 only.
- This move intends to bring uniformity in GST practise.
- However, this may be turn out to be a genuine hardship for the honest taxpayer whose time limit for issuance of show cause notice shall enhance from 3 years to 5 years.
- Further, same treatment to both fraud and non-fraud cases will discourage the compliance motivation among honest taxpayers.
- Following amount of Penalty shall be levied under section 74A:
- Where tax is not paid for any reason, other than fraud or any wilful-misstatement or suppression of facts, penalty shall be equivalent to 10% of tax amount or INR 10,000/-, whichever is higher;
- Where tax is not paid for the reason of fraud or any wilful-misstatement or suppression of facts, penalty shall be equivalent to the tax due from such person.
2. Amnesty Scheme for payment of tax for FY 2017-18 to 2019-20
- Considering the difficulties faced by the taxpayer in initial years of implementation, GST Council recommended in 53rd GST Council meeting to provide an amnesty scheme for DRC-01 issued for FY 2017-18, 2018-19 and 2019-20.
- In line with the same, Union Budget 2024 has proposed to introduce Section 128A-”Waiver of interest or penalty or both relating to demands raised under section 73, for certain tax periods” under Central Goods and Service Tax Act, 2017.
- As per Section 128A of CGST Act, where any amount of tax is payable by a person in accordance with cases mentioned below for the period of 1st July, 2017 to 31st March, 2020 and such person makes full payment of tax on or before the due date specified in such notice, statement or order then no interest and penalty shall be payable with respect to such tax and all the proceedings with respect to such notice or order shall be deemed to be concluded.
- Benefit under Section 128A shall be available in following cases:
- Where Show Cause Notice or statement is issued under Section 73(1) or Section 73(3) and no final order is issued under Section 73(9) in form DRC-07, or
- Where order is issued in Form DRC-07 under Section 73(9) but no order is issued by:
- Appellate Authorities with respect to such order under Section 107(11) or
- Revisional authority under Section 108(1)
- Where order is issued by Appellate authority or Revisional Authority but no order is issued appellate tribunal under Section 113(1) of CGST Act.
- Where show cause notice is issued under Section 74(1) (i.e, on the basis of fraud, mis-representation of the facts) and an order is passed or required to be passed by the proper officer in pursuance of the direction of the Appellate Authority or Appellate Tribunal or a court then such notice or order shall be also be eligible under Section 128A.
- In cases where the taxpayer has already made payment of any interest or penalty then no refund shall be granted of such amount.
- La Sección 128A no será aplicable:
- Cuando exista algún importe a pagar debido a una devolución errónea.
- Cuando exista una apelación o petición de auto judicial pendiente ante la Autoridad de Apelación, el Tribunal de Apelación o un tribunal, según corresponda, y la misma no haya sido retirada antes o en la fecha notificada.
- Cuando el impuesto se pague de conformidad con la Sección 128A y se considere que los procedimientos han concluido, no procederá recurso alguno contra dicha orden.
3. Facultad de no recuperar el GST no recaudado o recaudado de forma insuficiente como resultado de una práctica general
- Durante la 53.ª reunión del Consejo del GST, se abordó la problemática derivada de la gran cantidad de notificaciones de requerimiento (show cause notices) emitidas al sector, donde el GST se había recaudado de forma insuficiente o no se había recaudado debido a una práctica generalizada seguida por la industria.
- Para evitar dificultades genuinas a los contribuyentes, el Presupuesto de la Unión ha propuesto insertar la Sección 11A: “Facultad de no recuperar el Impuesto sobre Bienes y Servicios no recaudado o recaudado de forma insuficiente como resultado de una práctica general” en la Ley del Impuesto sobre Bienes y Servicios Central.
- Según la Sección 11A de la Ley CGST, si existe una práctica generalmente prevalente respecto a la recaudación del GST a una tasa reducida o a la no recaudación del GST, y si corresponde pagar un importe mayor de GST con respecto a dicho suministro, el Gobierno podrá ordenar que no sea necesario pagar la totalidad del importe del GST o dicho exceso de GST con respecto a tales suministros.
- Esta sección protegerá los intereses de diversas empresas a las que se les notificó un requerimiento por recaudación insuficiente o no recaudación debido a una práctica generalizada.
4. Ampliación del plazo para reclamar el ITC hasta el 30 de noviembre de 2021 para los ejercicios fiscales 2017-18, 2018-19, 2019-20 y 2020-21
- De acuerdo con el nuevo Subapartado (5) de la Sección 16, la persona registrada tendrá derecho a solicitar el Crédito Fiscal por Impuestos (ITC) para las facturas y notas de débito correspondientes a los ejercicios fiscales 2017-18, 2018-19, 2019-20 y 2020-21 en cualquier declaración presentada hasta el 30 de noviembre de 2021.
5. Plazo límite para reclamar el ITC cuando el registro de GST es cancelado y posteriormente revocado
- Se ha propuesto insertar un nuevo subapartado (6) en la Sección 16, el cual establece el límite de tiempo para reclamar el ITC cuando el registro de GST de un contribuyente es cancelado y posteriormente revocado.
- Según la Sección 16(6), cuando el registro de una persona registrada es cancelado bajo la sección 29 y dicha cancelación es revocada posteriormente, dicha persona tendrá derecho a reclamar el ITC respecto a la factura o nota de débito emitida durante el período de cancelación en la declaración presentada:
- hasta el 30 de noviembre del ejercicio fiscal siguiente a aquel al que pertenece dicha factura o nota de débito, o hasta la presentación de la declaración anual correspondiente, lo que ocurra primero; o
- para el período comprendido entre la fecha de cancelación del registro y la fecha de la orden de revocación, cuando dicha declaración se presente dentro de los 30 días siguientes a la fecha de la orden de revocación.
Whichever is later.
6. Otros cambios
- El depósito previo máximo de 250 millones de rupias (INR 25 Crores) para presentar una apelación ante la Autoridad de Apelación (primeras apelaciones) se ha reducido de 250 millones de rupias a 200 millones de rupias (INR 20 Crores).
- La actividad de reparto de primas de coaseguro por parte del asegurador principal al coasegurador para los servicios de seguros suministrados conjuntamente, sujeta a la condición de que el asegurador principal pague el GST sobre el importe total de la prima, no se considerará como suministro.
- Los servicios prestados por el asegurador al reasegurador, por los cuales la comisión de cesión o la comisión de reaseguro se deduce de la prima de reaseguro pagada por el asegurador al reasegurador, sujetos a la condición de que el GST aplicable sea pagado por el reasegurador sobre la prima bruta de reaseguro, no se considerarán como suministro.
- Se propone mantener fuera del ámbito del GST el alcohol extra neutro no desnaturalizado o el alcohol rectificado utilizado para la fabricación de bebidas alcohólicas destinadas al consumo humano. Dicha enmienda se propone en línea con la actual proposición de mantener las bebidas alcohólicas destinadas al consumo humano fuera del ámbito del GST.
- La Sección 54 ha sido enmendada para establecer que no se permitirá la devolución del Crédito Fiscal por Impuestos (ITC) no utilizado o del Impuesto Integrado pagado en exportaciones en casos de suministro de bienes con tasa cero cuando dichos bienes estén sujetos a derechos de exportación.
