Todo sobre el programa Startup India | Criterios de elegibilidad | Exenciones del impuesto sobre la renta

Registration under the start-up India scheme is a very common point of discussion and every newly incorporated company or entity always have multiple questions related to the startup India scheme such as who is eligible to recognize under the Startup India Scheme, what tax benefits are available, whether government provides any grant or subsidy or funding to such entities, whether any loans are provided at a discounted rate to such entities etc.

India has emerged as one of the fastest-growing startup ecosystems in the world, with a growing number of successful startups in areas such as e-commerce, fintech, health tech, and edtech. Some of the well-known Indian startups include Flipkart, Paytm, Ola, Zomato, and Byju'

Income tax forms a considerable part of costing as 25% of 30% of profits is given to the government as taxes. To promote entities to opt for the startup India Scheme, Various amendments are made in Income Tax Act to provide different tax exemptions to startup entities such as tax holidays for 3 years, exemption on the issuance of shares, exemption from capital gain, etc.

In this article a detailed discussion is made about what tax benefits are available to entities recognized under the Startup India Scheme:

1. A brief about startup India

• Startup India is a flagship program initiated by the government of India on 16th January 2016 to support entrepreneurs, building a robust startup ecosystem, and making India a job creator instead of job seekers.
• This program is managed and supported by DPIIT (Department for Industrial Policy and Promotion).
• An entity recognized by DPIIT as a startup entity, it shall have various benefits such as tax holidays, lower patent fee, relaxation in compliance of labour law and environment laws, fast-track services, Tax exemptions, funds/Loans, Credit guarantees etc. 
• Startups scheme is backed by following pillars:
  • Simplification & handholding: Easier compliance, easier exit process for failed startups, legal support, fast tracking of patent applications and a website to reduce information asymmetry.
  • Funding & Incentives: Exemptions on Income Tax and Capital Gains Tax for eligible startups; a fund of funds to infuse more capital into the startup ecosystem and a credit guarantee scheme
  • Incubation & Industry-Academia Partnerships: Creation of numerous incubators and innovation labs, events, competitions and grants.

2. Eligibility Criteria for Startup Recognition

Entities meeting the following criteria will be eligible to apply for recognition as Start-ups:

• Entities means:
  • Private Limited Company (Under Companies Act, 2013), 
  • Limited Liability Partnership (LLP) (Under LLP Act, 2008).
  • A registered Partnership firm (Under Indian Partnership Act).

• Period: The entity should not be more than 10 years old from the date of incorporation/registration.
• Annual turnover: The annual turnover of the entity should not exceed Rs 100 crore in any of the financial years since its incorporation.
• Area of Business:
  • The company should be working towards innovation, development, or improvement of products or processes or services; or
  • it is a scalable business model with a high potential of employment generation or wealth creation.

• Provided that an entity formed by splitting up or reconstruction of an existing business shall not be considered a ‘Startup’.

3. Process of obtaining recognition on DPIIT (Department for Promotion of Industry and Internal Trade)

Startups are required to obtain recognition of Startups from DPIIT. For this purpose, the following process is required to be followed:

1. Recognition can be obtained on www.startupindia.gov.in.
2. New users can register using any of his social media accounts.
3. Post login, Entity is required to provide various details such as Type of user, name, stage of startup, etc.
4. After entering all the details, a message will pop up of profile creation.
5. On the portal, both existing or new users can check the tab of “DPIIT Recognition”.
6. The entity is required to provide the following information while filing form for DPIIT recognition:
   1. Incorporation/Registration Certificate
   2. Director details
   3. Patent and trademark details (Optional)
   4. PAN Number
   5. A proof of concept (website link/video/pitch deck) for startups in the Validation stage. For the early Traction and Scaling stage, it is necessary to provide a video or pitch deck in addition to a company website. Ideation-stage startups are not mandated to submit a proof of concept.
7. The entity is not required to have any of the following documents:
   1. Letter of Recommendation
   2. Sanction Letters
   3. Udyog Aadhar
   4. MSME Certificate
   5. GST Registration
8. After entering all the details, a user is required to click on the “Submit” button. The submitted application will get processed within 48-72 hours.

4. Benefits for recognized startups under Income Tax Act

Doors to many incentives get opened for entities recognized as startups by DPIIT. Startup entities are eligible for the following exemptions or benefits under Income Tax Act:

4.1 Income tax exemption for 3 consecutive years out of 10 years

• Section 80-IAC of the Income tax act provides for exemption to eligible startups wherein 100% of profits derived from eligible businesses is exempted for 3 consecutive years.
• Such exemption can be claimed for any 3 consecutive assessment years out of 10  years beginning from the year in which the startup is incorporated.
• Exemption under this section is available only to Companies or Limited Liability Partnerships.
• The entity must be incorporated between 1st April 2016 to 1st April 2023.
• For the purpose of obtaining this exemption, startups are required to obtain a certificate from an inter-ministerial Board which validates the innovative nature of the business for granting Income Tax Benefits.
• The application shall be filed in Form-1 along with documents specified therein and the Board may, after calling for such documents or information and making such enquires, as it may deem fit:
  • grant the certificate for claiming exemption under section 80- IAC of the Act; or
  • reject the application by providing reasons. 
• Inter-Ministerial Board is constituted by representatives from DPIIT, DBT, and DST
• So far, 448 startups are granted income tax exemption under Section 80-IAC of the Income Tax Act.

4.2 Exemption under Section 56(2)(viib) of Income Tax Act

• As per Section 56(2)(viib) of the Income Tax Act, where a private company receives from a resident, any consideration for the issue of shares where consideration exceeds the face value of such shares, the aggregate consideration received in case of fare market value shall be taxed as income from other sources.
• However, a startup shall be eligible to an exemption from Section 56(2)(viib) subject to the following conditions:

1. ha sido reconocida por el DPIIT bajo el párrafo 2(iii)(a) o según cualquier notificación anterior sobre el tema
2. el importe total del capital social desembolsado y la prima de emisión de la startup después de la emisión o propuesta de emisión de acciones, si la hubiera, no supera los 250 millones de rupias.

Siempre que, al calcular el importe total del capital social desembolsado de 250 millones de rupias, no se incluyan las acciones emitidas a ninguna de las siguientes personas:

(a) un no residente; o

(b) una sociedad de capital riesgo o un fondo de capital riesgo;

Asimismo, las contraprestaciones recibidas por dicha startup por acciones emitidas o propuestas para ser emitidas a una empresa especificada también estarán exentas y no se incluirán en el cálculo del límite de 250 millones de rupias.

• Las startups no pueden invertir dichos fondos en:
  • edificios o terrenos anexos, salvo los utilizados por la startup para fines de alquiler o mantenidos como existencias comerciales en el curso ordinario de sus actividades;
  • préstamos y anticipos, salvo los concedidos en el curso ordinario de las actividades de la startup cuando el préstamo de dinero constituya una parte sustancial de su negocio;
  • aportaciones de capital realizadas a cualquier otra entidad;
  • acciones y valores;
  • vehículos de motor, aeronaves, yates o cualquier otro medio de transporte cuyo coste real supere el millón de rupias, salvo cuando dicho activo sea mantenido por la startup para fines de transporte, alquiler, arrendamiento o como existencias comerciales en el curso ordinario de sus actividades;
  • joyería, salvo la mantenida por la startup como existencias comerciales en el curso ordinario de sus actividades;

• Las startups no pueden realizar las inversiones restringidas mencionadas anteriormente hasta 7 años después del final del último ejercicio financiero en el que se emitieron acciones con prima.
• «Empresa especificada» significa una empresa cuyas acciones cotizan frecuentemente según las normas de la SEBI y cuyo patrimonio neto en la última fecha del ejercicio financiero anterior al año en que se emiten las acciones supera los 1000 millones de rupias, o cuya facturación en el ejercicio financiero anterior al año en que se emiten las acciones supera los 2500 millones de rupias.
• Una startup que cumpla las condiciones presentará al DIPP una declaración debidamente firmada en el Formulario 2 indicando que cumple los requisitos. Tras recibir dicha declaración, el DPIIT la remitirá al CBDT.

4.3 Ganancia de capital por transferencia de propiedad residencial (Sección 54GB)

• La Sección 54GB exime de la ganancia de capital derivada de la transferencia de una propiedad residencial (una casa o parcela de terreno) siempre que la contraprestación de la transferencia de la propiedad se invierta en acciones ordinarias de la Empresa Elegible.
• La Empresa Elegible utilizará dichos fondos para la compra de nuevos activos en el plazo de un año a partir de la fecha de suscripción de las acciones ordinarias.
• Empresa Elegible significa una empresa que cumple la siguiente condición:
  • es una empresa constituida en la India durante el período en que surge la ganancia de capital, desde el primer día de abril hasta la fecha límite de presentación de la declaración de la renta según la subsección (1) de la sección 139 por parte del contribuyente;
  • se dedica al negocio de fabricación de un artículo o cosa, o a un negocio elegible;
  • el contribuyente posee más del 25% del capital social o más del 25% de los derechos de voto tras la suscripción de las acciones; y
  • la empresa es una MIPYME cualificada o una startup elegible;

• Startup Elegible significa una empresa o LLP dedicada a un negocio elegible que cumple las siguientes condiciones:
  • está constituida a partir del 01.04.2016 pero antes del 01.04.2023;
  • la facturación total del negocio no supera los 1000 millones de rupias en el ejercicio anterior pertinente; y
  • posee un certificado de negocio elegible de la Junta Interministerial de Certificación, según lo notificado en la Gaceta Oficial por el Gobierno Central;
• las disposiciones de la Sección 54GB no se aplicarán a las propiedades residenciales transferidas después del 31 de marzo de 2022.
• Si la empresa no utiliza el importe para adquirir un nuevo activo en el plazo de un año desde la suscripción, se cargará como ingreso del contribuyente en el año en que expire dicho plazo de un año.