Modificación del Impuesto sobre la Renta | Proyecto de Ley de Finanzas, 2021-Presupuesto de la Unión

A continuación se presentan las propuestas de enmienda del Proyecto de Ley de Finanzas de 2021

1. Retención de impuestos (TDS) para personas mayores específicas y exención de presentación de declaración de la renta (ITR)

Para facilitar el cumplimiento, se propone eximir a las personas mayores del país (de 75 años o más) de la presentación de la declaración de la renta, siempre que se cumplan las siguientes condiciones:

• las personas mayores deben tener únicamente ingresos por intereses además de los ingresos por pensión.
• El banco debe haber retenido el impuesto sobre dichos ingresos por intereses según la sección 194P.
• El banco donde se acreditan los ingresos por intereses debe ser el mismo donde se acredita la pensión en la cuenta de la persona mayor.
• Se debe haber presentado una declaración ante el banco específico con los detalles que se prescriban.

2. Retención de impuestos (TDS) sobre pagos por compra de bienes

• Se propone incluir una nueva disposición para la retención de impuestos (TDS) sobre la compra de bienes.
• Según la sección 194Q, todo comprador debe retener un 0,10% de TDS en la compra de bienes a vendedores residentes cuando el valor de la compra o el valor total de las compras supere los 5 millones de rupias durante el año anterior.
• Además, la sección 194Q se aplicará únicamente a la persona cuyas ventas brutas o facturación total superen los 100 millones de rupias durante el ejercicio financiero anterior.
• Sin embargo, las disposiciones de esta sección no se aplicarán a una transacción en la que:
  • el impuesto sea deducible bajo cualquiera de las disposiciones de esta Ley; y
  • el impuesto sea recaudable bajo las disposiciones de la sección 206C, excepto en transacciones a las que se aplique el subapartado (1H) de la sección 206C.
• En caso de no disponer de PAN, el TDS se retendrá a una tasa del 5%.

3. Disposición especial de TDS para quienes no presentan declaración de la renta

• Se han introducido disposiciones más estrictas para la retención de TDS a quienes no presentan la declaración de la renta.
• Cuando sea necesario retener impuestos bajo el Capítulo XVII-B sobre cualquier suma pagadera a personas específicas, el TDS se retendrá a la mayor de las siguientes tasas:
  • El doble de la tasa especificada en el Capítulo XVII-B o
  • 5%
• Se considera persona específica a aquella que no ha presentado sus declaraciones de la renta durante los 2 años inmediatamente anteriores para los cuales ha expirado el plazo de presentación según la sección 139(1); y la suma total de TDS y TCS en su caso es de 50.000 rupias o más en cada uno de esos dos años anteriores.
• La persona específica no incluye a los no residentes que no tengan un establecimiento permanente en la India.
• Sin embargo, la disposición anterior no es aplicable a las transacciones en las que el TDS deba retenerse bajo las secciones 192, 192A, 194B, 194BB, 194LBC o 194N.
• Esta disposición entrará en vigor a partir del 1 de julio de 2021.

4. Disposición especial de TCS para quienes no presentan declaración de la renta

• Al igual que con el TDS, se han insertado disposiciones similares bajo el TCS para quienes no presentan la declaración de la renta en virtud de la sección 206CCA.

5. Aumento de los límites de umbral de 50 a 100 millones de rupias sujeto a ciertas condiciones

• Con el fin de desalentar las transacciones en efectivo, el Proyecto de Ley de Finanzas ha propuesto aumentar el límite de auditoría fiscal de 50 a 100 millones de rupias cuando:
  • El total de recibos por ventas en efectivo no supere el 5% de la facturación total y
  • El total de pagos realizados por gastos en efectivo no supere el 5% de los gastos totales.
• Sin embargo, si no se cumple alguna de las condiciones mencionadas, el límite de umbral sigue siendo de 10 millones de rupias.

6. Flexibilización mediante la reducción del plazo para la reapertura de la evaluación (revaluaciones).

• Se ha proporcionado una importante flexibilización a los contribuyentes al reducir el plazo para la reapertura de la evaluación.
• El Proyecto de Ley de Finanzas ha propuesto reducir el plazo para la reapertura de la evaluación de 6 a 3 años desde el final del año de evaluación correspondiente.
• Se propone permitir la reapertura hasta 10 años después del final del año de evaluación correspondiente cuando exista evidencia de que los ingresos no declarados son de 5 millones de rupias o más para ese año. Anteriormente, en caso de ingresos no declarados, la evaluación podía reabrirse hasta 16 años después.
• Las evaluaciones solo se reabren en casos marcados por el sistema basándose en análisis de datos, objeciones de la CAG o en casos de búsqueda/inspección.
• También se propone reducir en 3 meses el plazo para la evaluación general o el procesamiento de la declaración de la renta, así como para la presentación de declaraciones.

7. La responsabilidad del impuesto anticipado surgirá sobre los ingresos por dividendos solo después del pago/declaración del dividendo

• Se ha propuesto que la responsabilidad del impuesto anticipado surja sobre los ingresos por dividendos solo después de que se haya realizado el pago/declaración del dividendo.
• Sin embargo, el dividendo presunto (según lo establecido en la sección 2(22)(e)) no debe considerarse para este propósito.

8. Embargo provisional de bienes cuando las sanciones impuestas superen los 20 millones de rupias, en caso de entrada falsa u omisión de entrada en los libros contables

• Bajo las disposiciones existentes, se establecen sanciones en casos donde se realiza una entrada falsa o se omite una entrada en los libros contables con el objetivo de evadir impuestos.
• Sin embargo, el Proyecto de Ley de Finanzas ha propuesto que, en caso de que el monto de la sanción a imponer supere los 20 millones de rupias, el funcionario correspondiente tendrá la facultad de embargar provisionalmente los bienes del contribuyente para proteger los intereses de la hacienda pública.

9. Impuesto sobre la renta sobre los intereses devengados por contribuciones superiores a 250.000 rupias al fondo de previsión

• Bajo las disposiciones existentes, cualquier pago de los fondos de previsión está exento.
• Sin embargo, el Proyecto de Ley de Finanzas ha propuesto gravar con el impuesto sobre la renta los intereses generados por inversiones realizadas en el fondo de previsión que superen las 250.000 rupias.
• Por ejemplo, si la contribución realizada al fondo de previsión es de 350.000 rupias durante cualquier año, los intereses atribuibles a los montos que excedan las 250.000 rupias, es decir, 100.000 rupias, estarán sujetos al impuesto sobre la renta. Los ingresos por intereses sobre inversiones de hasta 250.000 rupias seguirán estando exentos.
• Esta disposición se aplicará a las inversiones realizadas a partir del 1 de abril de 2021.
• Además, dichos ingresos por intereses sobre montos superiores a 250.000 rupias estarán sujetos al impuesto sobre la renta como ganancias de capital bajo la sección 45. Se considerarán ingresos del año anterior en el que se haya recibido dicho monto.

10. Other Amendments

10.1 Set-up of Dispute Resolution Committee vide Section 245MA (Clause 66 of Finance Bill)

DRC is to be constituted for the small taxpayers where the litigation is to be reduced and to give a driving force to  resolve disputes for small taxpayers. Following are the features of the committee:

• A taxpayer who is  having taxable income up to 50 lakh and disputed income up to 10 lakh are eligible  to approach the committee.
• The procedure of the committee will be conducted in a faceless manner for ensuring efficiency, transparency and accountability.
• Further, the previous commission (Settlement commission) shall be discontinued from 1 february 2021 however pending cases shall be decided by an  Interim Board if opted by the applicant

10.2  Extension of time limit for claiming Deduction in respect of interest on loan taken for certain house property under Section 80EEA” (clause 24 of Finance Bill 2021)

• For encouraging purchase of an affordable house, the eligibility period for claim of additional deduction under section 80EEA for interest of 1,50,000 paid for loan taken for purchase of an affordable house has been extended to 31st March 2022.
• Extend the eligibility period for claiming tax holiday for affordable housing projects by one more year  to 31st March,2022.
• For migrant workers, it is proposed to allow a new tax exemption for Affordable Housing Projects.

10.3 Extension of time limit  of claiming benefit under Section 54GB-”Capital gain on transfer of residential property not to be charged in certain cases”

Eligibility period to claim tax holiday for the start-ups has been extended by one more year upto 31^st march, 2022. Further, to attract investment in start-up, extension of eligibility period of claiming capital gains exemption under section 54GB for investment made in it by one more year to 31^st March 2022.

10.4 Set-up of Board of Advance Ruling

For faster disposal of cases, Authority  for Advance Rulings shall be replaced by Board of Advance Rulings. Addition to this appeal against the order of such a Board is allowed in the High Court.

10.5 Faceless Income Tax Appellate Tribunal (ITAT)

A faceless Income Tax Appellate Tribunal (ITAT) shall be established in which the Tribunal and the appellant shall be  communicating electronically. However if any personal hearing is needed it shall be done through video-conferencing.

10.6 Increase in Differential limit under section 43CA

In case of sale of a residential property, where consideration received is less than value adopted by stamp duty valuation authority then It is proposed to increase the safe harbor limit from 10% to 20% for the specified sale of residential units. Government proposed the above to galvanise Home buyers and real estate developers.

10.7 Relaxation in Due date of filing of Income Tax Return

• Time limit of filing of Income tax return under Section 139 has been extended to 31st October of the Assessment year from 30th September for the spouse of a partner of  a firm who is required to get his  accounts audited under Income Tax Act. Earlier, the benefit of extended date was available only to the partner.
• Where a partnership firm is required to furnish a report under section 92E of the Income Tax Act, 1961, due to filing of Income tax return for its partner has been extended to 30th November of the assessment year.
• Further, revised return and belated return can be filed upto 31st December of the Assessment year. Earlier, assessee were allowed to filed belated return upto 31st March of the Assessment Year.

10.8 Amendment with respect to Goodwill

• Depreciation on Goodwill:
  • Under existing provisions, as per Hon’ble Supreme Court in the matter of M/s Smiff Securities Limited [(2012)348 ITR 302 (SC)] held that goodwill of a business is an asset under section 32 of the Act and therefore, goodwill is a depreciable asset. 
  • Accordingly, any goodwill which is bought by the assessee forms part of the block of Assets and Depreciation can be claimed on the same at the rate of 25% p.a..
  • However, Finance Bill 2021 has proposed to remove Goodwill from the block of Assets (as defined under section 2(11)). 
  • Further, Finance Bill, 2021 has proposed to remove Goodwill from definition of “Assets” given for the purpose of Section 32.
  • Therefore, no depreciation shall be allowed on goodwill bought.

• Capital Gains
  • Under existing provisions, Short term Capital gain is computed on sale of depreciable assets under section 50 of the Income Tax Act. 
  • Finance Bill, 2021 has proposed that, for the purpose of computation of capital gains on goodwill, where goodwill has been purchased and depreciation has been claimed in any FY upto 31.03.2021, cost of acquisition shall be net of Written Down Value of Goodwill as on 31.03.2021.
  • In other cases, i.e., Goodwill acquired on or after 01.01.2021, cost of acquisition shall be:
    1. In case of purchase of goodwill, purchase price.
    2. In case where goodwill is acquired by other source such as will, succession, dissolution of firm etc, COA shall be the purchase price of previous owner.
    3. In any other case such as Self-generated goodwill, COA shall be NIL.

10.9 Exemption for Leave Travel Concession (LTC) on cash basis  

• Bajo el régimen actual, la exención de la concesión para viajes de vacaciones (LTC, por sus siglas en inglés) solo era aplicable cuando el empleado incurría en gastos reales al viajar a cualquier lugar de la India. Si el empleado recibía la LTC y no la gastaba, dicha cantidad estaba sujeta al impuesto sobre la renta.
• El Proyecto de Ley de Finanzas de 2021 ha propuesto eximir la LTC recibida en efectivo, sujeta al cumplimiento de las condiciones que se establezcan, incluida la condición de incurrir en dicho gasto dentro de un período de tiempo específico.

10.10 Rationalisation of taxation of Unit Linked Insurance Plan (ULIP)

• Bajo el régimen vigente, cualquier suma recibida de una póliza de seguro de vida estaba exenta según la Sección 10(10D) de la Ley del Impuesto sobre la Renta. También se otorga exención a las sumas asignadas en concepto de bonificación.
• Sin embargo, el Proyecto de Ley de Finanzas ha propuesto retirar la exención fiscal para las pólizas de seguro vinculadas a unidades de inversión (ULIP) cuando el monto de la prima pagadera por cualquier año anterior durante la vigencia de dicha póliza supere las 250.000 INR. Por lo tanto, cualquier cantidad recibida al vencimiento de dicha póliza de seguro estará sujeta al impuesto sobre la renta.
• No obstante, la enmienda será aplicable a las pólizas contratadas a partir del 1 de febrero de 2021. Por consiguiente, los ingresos de cualquier póliza contratada con anterioridad seguirán estando exentos.
• Además, el monto recibido por fallecimiento seguirá estando exento sin límite alguno.

10.11 Deduction with respect to delay in deposition of Employees Contribution to EPF and ESIC

• Según la Sección 2(24)(x), cualquier cantidad recibida por el empleador como contribución del empleado al EPF y ESIC se considerará ingreso en manos del empleador.
• Bajo las disposiciones vigentes, según la Sección 36, la deducción es admisible para dicha contribución del empleado si el empleador deposita el monto en el fondo correspondiente en o antes de la fecha de vencimiento.
• Anteriormente, existía ambigüedad sobre si se podía reclamar la deducción por el monto depositado después de la fecha de vencimiento. Algunos contribuyentes reclamaban la deducción bajo la Sección 43B: "Ciertas deducciones solo sobre el pago real".
• Sin embargo, el Proyecto de Ley de Finanzas ha propuesto que no se reclame ninguna deducción por dicho monto bajo la sección 43B. Por lo tanto, la contribución del empleado depositada en la cuenta de EPF y ESIC en o después de la fecha de vencimiento no será permitida como deducción.

10.12 Clarification for Equalisation Levy  

1. Disposiciones vigentes:
   • El impuesto de compensación se cobra a través del Capítulo VIII de la Ley de Finanzas de 2016 y se aplica sobre la contraprestación recibida por la prestación de servicios específicos por parte de cualquier persona no residente que no tenga un establecimiento permanente (EP) en la India.
   • Según la sección 163, "Alcance, inicio y aplicación", las disposiciones del Capítulo VIII se aplicarán a:
     • la contraprestación recibida o por recibir por servicios específicos y
     • la contraprestación recibida o por recibir por el suministro de bienes o servicios de comercio electrónico a partir del 1 de abril de 2020.
   • La Ley de Finanzas de 2020 insertó una nueva sección, la 165A, en la Ley de Finanzas de 2016 para aplicar un impuesto de compensación del 2% sobre la contraprestación recibida por los operadores de comercio electrónico por el suministro de bienes o servicios proporcionados por operaciones de comercio electrónico a residentes u otras personas específicas. El impuesto de compensación no se aplica a los operadores de comercio electrónico que tengan un establecimiento permanente (EP) en la India.
   • Según la Sección 10(50) de la Ley del Impuesto sobre la Renta de 1961, cualquier ingreso sobre el cual se cobre el impuesto de compensación no está exento del ámbito del impuesto sobre la renta.

2. Amendment Proposed:
   • Section 163 of Finance Act, 2016: Equalisation Levy shall not be charged on consideration received or receivable by e-commerce operator which are taxable as royalty or fees for technical services in India under the Income-tax Act read with DTAA.
   • Therefore, if any amount is received as royalty or fees for technical service then Income Tax on the same shall be charged as per Income Tax Act read with DTAA.
   • Section 164-”Definitions” of Finance Act, 2016: Further, it is clarified that if any of the following activity is taking place online then it shall be considered as “Online Sale of Goods” and “Online provisions of Service”:
     • Acceptance of offer for sale;
     • Placing the purchase order;
     • Acceptance of the Purchase order;
     • Payment of consideration; or 
     • Supply of goods or provision of services, partly or wholly
   • Section 165 of Finance Act, 2016: It is also clarified that Equalisation Levy shall be charged irrespective that whether the e-commerce operator owns the goods or not or services provided by the e-commerce operator or not.
   • This amendment shall have effect from 01.04.2020.
   • Section 10(50) of Income Tax Act: Exemption under section 10(50) shall not apply for royalty or fees for technical services which is taxable under Income Tax Act read with DTAA.
   • This amendment will have effect from 1st April 2021 and will accordingly apply to the assessment year 2021-22 and subsequent assessment years.

10.13 Ganancia de capital por distribución de activos en el momento de la disolución o reconstitución de una empresa

Existing Provisions:

• Según la Sección 45(4), "Ganancias de capital", cuando se transfiere cualquier activo de capital en el momento de la disolución de cualquier sociedad, AOP (Asociación de Personas) o BOI (Cuerpo de Individuos), la ganancia de capital derivada de dicha transferencia será imponible en manos de la empresa, AOP o BOI en el año de la transferencia.
• Para efectos del cálculo de las ganancias de capital, la contraprestación de venta será el valor justo de mercado del activo en la fecha de la transferencia.
• Sin embargo, el gobierno notó ciertos puntos débiles bajo dicho método de cálculo, tales como el registro de activos autogenerados en los libros contables, la revalorización de activos en los libros contables, que el valor de los activos transferidos sea mayor que el saldo de capital, etc.
• En caso de que se registre un activo autogenerado en los libros contables o se realice una revalorización de activos, la ganancia de capital se reducirá.

Amended Provisions:

• Considerando las deficiencias, el Proyecto de Ley de Finanzas de 2021 ha propuesto enmendar la subsección (4) y también insertar la subsección (4A) en la sección 45.

Section 45(4):

• La Sección 45(4) se aplicará en caso de transferencia decualquier activo de capitalen el momento de la disolución de cualquier empresa, AOP o BOI, cuando la transferencia se realice a los socios de dicha sociedad o a los miembros de la AOP o BOI.
• Dicha transferencia representa el saldo de la cuenta de capital de dicho socio/miembro en la empresa/AOP/BOI.
• El valor de los activos de capital transferidos es mayor que el saldo de la cuenta de capital de dicha persona.
• Cualquier ganancia derivada de dicha transferencia será imponible como "Ganancia de capital" en manos de la empresa/AOP/BOI, y dicha ganancia se considerará ingreso del año anterior en el que el socio/miembro reciba el activo de capital.
• Para efectos del cálculo de la ganancia de capital, se considerará como contraprestación de venta el valor justo de mercado del activo de capital en la fecha de recepción.
• Además, el saldo de la cuenta de capital del socio/miembro se calculará sin tener en cuenta ningún aumento en el saldo de la cuenta de capital derivado de la revalorización de activos, del fondo de comercio autogenerado o de cualquier otro activo autogenerado.
• El costo de adquisición del activo de capital se determinará según las disposiciones vigentes de la ITA.

Section 45(4A):

• La Sección 45(4A) se aplicará en caso de que se transfiera a los socios/miembros cualquier activo que no sea un activo de capital o dinero.
• En tal caso, el costo de adquisición será el saldo de la cuenta de capital en los libros de la empresa/AOP/BOI en el momento de la disolución o reconstitución.

P. ej.

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10.14 Miscellaneous Amendments

• Flexibilización para NRI sobre los ingresos de cuentas de beneficios de jubilación:Se propone enmendar las reglas para el equilibrio en las cuentas de beneficios de jubilación en el extranjero sobre sus ingresos acumulados en dichas cuentas debido a discrepancias en el monto del impuesto.
• Flexibilización de la condición para el traslado de pérdidas y escisión neutral desde el punto de vista fiscal para la desinversión:Flexibilizar la condición de traslado de pérdidas para las empresas del sector público (PSU) desinvertidas en procesos de fusión. Además, considerar la transferencia de activos por parte de la PSU a la empresa resultante como una escisión neutral desde el punto de vista fiscal.

• Zero Coupon Bonds by Infrastructure Debt Fund (IDF):   It is proposed to make Zero Coupon Bonds issued by notified IDF eligible for tax benefit.
• Taxability of Surplus amount received by partners: To rationalise the provisions in relation to partnership firm when partner received any amount or levied taxes on assets in excess of their capital contribution.
• Amendment of section 50 “Special provision for computation of capital gains in case of depreciable assets”(clause 2 of the Finance Bill): where the goodwill of a business or profession forms part of a block in such a block of goodwill does not come under to be depreciable it is amended in the Budget that the depreciation on Goodwill is not allowed. However, deduction of acquiring goodwill is allowed when it is time of  sale of Goodwill.
• Clarification for the Slump Sale:  It is clarified  that slump sale includes all types of transfer.
• Exemption for Small Trusts:  Government in purpose to reduce the compliances burden on Small Trusts involving in activity such as educational institutions, hospitals etc. has proposed the exemption. The receipt of annual receipts for these trusts from 1 crore to  5 crores, means there are no various compliances upto 5 crores of annual receipts.
• Carry Forward of loss by Charitable Organisations:  In order to provide certainty, it is to clarify that the Charitable Trusts are not allowed to carry forward their loss. However, the loan repayment and replenishment of corpus shall be allowed as application.
• Relaxation in conditions for exemption to Sovereign Wealth Fund & Pension Fund (SWF/PF):  To stimulate the number of SWF/PF to invest in Indian Infrastructure, it is proposed in Budget 2021 to relax some of  the conditions for availing 100% tax exemption. Relaxation shall  be on the prohibition on loans or borrowings, restriction on commercial activities, direct investment in entity owing infrastructure, etc.
• Tax incentives for IFSC (Indian Financial System Code):  To encourage IFSC the government has proposed to provide more incentives such as tax holiday for capital gains incomes of aircraft leasing company, tax exemptions for  aircraft lease rental paid to foreign lessor, tax incentive for re-allocation of foreign funds in IFSC and tax exemptions to investment division of the foreign banks located in IFSC.
• Alignment of Minimum Alternate Tax (MAT) for Advanced Pricing Agreement (APA) and secondary adjustment: To the Taxpayers in whose case MAT liability has arisen in the year of repatriation of account APA or secondary adjustment, it is proposed to provide relief by aligning the MAT provisions with the year of taxability of such Income.
• Miscellaneous provisions:  Apart from above amendment and insertion of the clauses proposal for the following by the Government is as follows:

• Modificación de las disposiciones relativas a la tramitación de declaraciones para permitir ciertas deducciones y ajustes de los ingresos declarados en el Informe de Auditoría.
• Asimismo, se propone habilitar la emisión de notificaciones para requerir declaraciones por parte de la autoridad competente.
• Las sociedades de responsabilidad limitada no podrán acogerse al régimen de tributación presunta para profesionales.
• Definir el término "sujeto a impuestos" para aportar seguridad jurídica. Se introduce la cláusula 29(A), que establece: "sujeto a impuestos", en relación con una persona, significa que existe una obligación tributaria para dicha persona bajo cualquier ley vigente en cualquier país, e incluirá el caso en que, tras la imposición de dicha obligación, se haya concedido una exención;

• Exención del pago de dividendos del gravamen del Impuesto Mínimo Alternativo (MAT) para empresas extranjeras si el tipo impositivo aplicable es inferior al tipo del MAT.

• También se propone que la retención en la fuente (TDS) sobre los dividendos pagados quede exenta cuando se abonen a fideicomisos de inversión inmobiliaria o de infraestructuras (REIT/InvIT).