La operativa en el mercado bursátil ha aumentado considerablemente y no solo entre quienes se dedican profesionalmente al trading, sino también entre otras personas que invierten sus fondos en la bolsa. En la India, todos los ingresos están sujetos al impuesto sobre la renta. Del mismo modo, las ganancias o pérdidas derivadas de la compraventa de acciones también están sujetas a dicho impuesto.
Las acciones en el mercado bursátil pueden negociarse de forma intradía o de otro modo. En el caso del trading intradía, las acciones deben liquidarse el mismo día, ya sea con pérdidas o con ganancias. Por el contrario, las acciones pueden mantenerse durante cualquier periodo de tiempo, desde unos pocos días hasta muchos años.
Este artículo le servirá de guía sobre cómo calcular el impuesto sobre la renta de las ganancias o pérdidas obtenidas mediante el trading intradía:
1. Significado del trading intradía
- El trading intradía consiste en comprar y vender acciones el mismo día antes del cierre del mercado.
- Un operador puede abrir una posición de compra o venta al inicio de la jornada y cerrar la operación al final del día mediante una posición opuesta. En caso de que los compradores no cierren la operación antes del final del día, el propio bróker se encargará de liquidar dicha posición.
2. Las ganancias/pérdidas intradía tributan como ganancias de capital o ingresos empresariales
- Una pregunta muy común entre los operadores es si las ganancias o pérdidas derivadas del trading intradía tributan como ganancias de capital o como ingresos empresariales.
- Para determinarlo, debemos analizar la naturaleza de los ingresos gravados bajo ambos conceptos.
a. Ingresos bajo el concepto de ganancias de capital
- Según la Sección 2(14) de la Ley del Impuesto sobre la Renta de 1961, un "activo de capital" incluye cualquier tipo de propiedad en poder del contribuyente, independientemente de si está relacionada o no con su actividad empresarial. Sin embargo, los activos de capital no incluyen las existencias comerciales, los bienes de consumo ni las materias primas destinadas a fines empresariales o profesionales.
- Las existencias comerciales son aquellos activos adquiridos con el fin de revenderlos de forma regular. Si un activo se compra con la intención de mantenerlo a largo plazo, no puede clasificarse como existencia comercial.
b. Ingresos bajo el concepto de beneficios de actividades empresariales o profesionales (PGBP)
- Los ingresos derivados de la realización de una actividad empresarial habitual tributan bajo el concepto de PGBP. Las ganancias o pérdidas derivadas de la compraventa de existencias comerciales son imponibles como ingresos empresariales.
c. Clasificación de las acciones negociadas intradía como activo de capital o existencia comercial
- En el trading intradía, las acciones se compran exclusivamente con el fin de revenderlas. No existe la intención de mantener el activo durante un periodo prolongado; por el contrario, la operación debe liquidarse el mismo día.
- Por lo tanto, las acciones compradas bajo la categoría intradía se clasifican como ingresos empresariales.
- Si se compran acciones fuera de la categoría intradía, estas se considerarán activos de capital si la compra se realizó con fines de inversión. Dichas acciones siempre se considerarán activos de capital, a pesar de que se liquiden el mismo día, ya que la intención de la compra fue únicamente la inversión.
3. Tributación como ingresos por negocios especulativos o no especulativos
- Según la Sección 43(5) de la Ley del Impuesto sobre la Renta de 1961, una "operación especulativa" es aquella transacción de compra o venta de cualquier producto, incluidas acciones y valores, que se liquida sin la entrega o transferencia real del producto o los títulos.
- En el caso del trading intradía, las acciones negociadas nunca se transfieren a la cuenta demat del titular. Al final del día, el importe de la posición neta se transfiere a los fondos del contribuyente o se deduce de ellos.
- Por lo tanto, las ganancias o pérdidas derivadas del trading intradía se consideran ingresos por negocios especulativos.
4. Manner of Computation of Profit from Trading Activity
- Income under business is computing after deducting all expenses from revenue proceeds. In case of intraday trading, taxable income is Net Profit/Loss reduced by all ancillary expenses incurred such as Commission, Security Transaction tax etc.
- 500 shares of Wipro bought @ 380= INR 1,90,000
- 500 shares sold @ 390= INR 1,95,000
- Broker Commission: 950
- Security Transaction Tax: INR 45
- Net Taxable Income: INR 4,005
5. Applicability of Tax Audit
- As per Section 44AB of Income Tax Act, assessee is required to get his Tax audit done if gross receipts during the previous year exceeds INR 1 Crores.
- However, Such threshold hold limit shall increased upto INR 10 Crores, if following conditions are satisfied:
- aggregate of all amounts received including amount received for sales, turnover or gross receipts during the previous year in cash does not exceed 5% of aggregate receipts; and
- aggregate of all payments made including amount incurred for expenditure, in cash, does not exceed 5% of the said payment,
- In case of intra-day trading, since no transaction is made in cash, therefore, threshold limit of INR 10 Crores shall apply.
- However, if gross receipts of the assessee does not exceeds INR 2 Crores then he may opt for Section-44AD-”Presumptive Taxation” and pay income tax on profits computed on presumptive basis, not less than 6% of gross receipts. In this case, assessee is not liable for tax audits.
- Following the different scenarios and applicability of tax audit:
Applicability of Tax Audit under Income Tax Act
| Gross Receipt |
Profits |
Applicability of Tax Audit |
| Up to INR 2 Crores (Opted for Presumptive Taxation) |
More than 6% of Gross Receipts |
Not Applicable |
|
Loss or less than 6% of Gross Receipts AND Total Income exceeds INR 2.5 Lakhs (Basic Exemption Limit) |
Applicable |
| More than INR 2 Crores and up to INR 10 Crores |
Carrying on business but not eligible for presumptive taxation under Section 44AD due to opting out in any of the 5-year lock-in period.
|
Applicable if income exceeds the maximum amount not chargeable to tax in the 5 consecutive years after opting out of presumptive taxation.
|
| More than INR 10 Crores |
- |
Applicable irrespective of the profit amount. |
6. Computation of Gross Receipts in Intraday trading
- In case of intraday trading, the quantum of turnover if quite high as the trader is required to buy shares in specified lots.
- In case of intraday trading, Net position made in a day is considered for the computation of gross receipts. Both Profit and Loss are considered for the computation of Gross receipts.
- E.g.,
- IntraDay Profit: INR 1.50 Crores
- IntraDay Loss: INR 0.70 Crores
- Gross receipt to check the applicability of tax audit: INR 2.20 Crores (1.50 Crores+ 0.70 Crores)
7. Income tax rates applicable on income from Intraday trading
- Profit or Income from intraday trading is added to other incomes of the assessee and income tax is payable as per normal slab rates applicable to the assessee. Such income is not chargeable to any special rate of taxes.
8. Set off and Carry Forward of Loss For Intraday Trading
- Loss from speculative business can be carried forward for next 4 years subject to filing of Income Tax return by the due date.
- Therefore, Loss incurred from Intraday trading can be carried forward to the next 4 years only if return is filed by the due date.
- Further, Speculative Business Loss can be offset only against Speculative Business income. Therefore, intraday losses can be set off against speculative income only.
- Sin embargo, si el contribuyente optó por un nuevo régimen fiscal, no podrá compensar estas pérdidas ni deducirlas de sus ingresos empresariales.
