Una empresa es una entidad jurídica independiente de sus accionistas, directores y equipo directivo. Sin embargo, al ser una persona jurídica, la empresa es gestionada por los directores designados por los accionistas, quienes son responsables de las operaciones comerciales diarias.
En los últimos tiempos, las empresas han recibido financiación de entidades extranjeras, lo que está fortaleciendo el sector corporativo indio y nuestro comercio en el mercado global. Por otro lado, las estafas y fraudes mediante el desvío de fondos, las irregularidades contables, el incumplimiento de normativas y la corrupción también se han convertido en parte del funcionamiento corporativo, creando una zona gris que requiere atención inmediata.
El Gobierno ha tomado en serio el problema de las estafas y el fraude, habiéndose llevado a cabo diversas detenciones de promotores y personas clave en algunos casos. Asimismo, la Ley de Sociedades de 2013 estableció la Oficina de Investigación de Fraudes Graves para vigilar los delitos de cuello blanco.
El alto riesgo de fraude interno genera preocupación sobre la responsabilidad de los directores en los consejos de administración. En este artículo, explicamos las áreas clave de responsabilidad para usted como director o como nueva persona que se incorpora al consejo de administración de una empresa, así como las medidas preventivas que pueden tomarse de antemano.
Una vez que una empresa se registra, su estatus, activos y pasivos distintos permanecen vigentes hasta que sea dada de baja por el Registro Mercantil. Durante la vida de una empresa, sus directores están expuestos a los siguientes tipos de responsabilidades potenciales:
La Ley de Sociedades de 2013 (en adelante, "la Ley") define a un director como "un director designado para el Consejo de Administración de una empresa". La Ley también contiene el concepto de "funcionario en incumplimiento" a efectos de imponer responsabilidad a dicha persona respecto a cualquier contravención de las disposiciones de la Ley por parte de la empresa.
El ámbito de "funcionario en incumplimiento" es amplio e incluye, entre otros, a todo director a tiempo completo, al director o directores que hayan dado su consentimiento para actuar como personal clave en ausencia de personal directivo clave, y a todo director que participe en procedimientos relacionados con una contravención de las disposiciones de la Ley y sea consciente de dicha contravención. Por lo tanto, los directores independientes y los directores no ejecutivos también quedan cubiertos por el concepto de funcionario en incumplimiento.
Existen varias disposiciones en la Ley donde un director es considerado responsable de sanciones y penas de prisión. Las declaraciones engañosas en el folleto informativo, el incumplimiento en la devolución de depósitos a los depositantes, la participación en cualquier fraude en una empresa o contra los acreedores, la falta de notificación a las bolsas de valores sobre ofertas públicas y la no llevanza de libros contables adecuados antes de la liquidación son algunos de los incumplimientos que conllevan la responsabilidad personal de los directores.
Es importante que los directores independientes y no ejecutivos sepan que su responsabilidad solo surgirá en los casos en que los actos de omisión o comisión por parte de una empresa hayan ocurrido con su conocimiento, atribuible a través de los procesos del consejo con su consentimiento, o cuando no hayan actuado con la debida diligencia y existan pruebas suficientes que lo demuestren.
La Ley del Impuesto sobre la Renta de 1961 impone una responsabilidad subsidiaria a los directores respecto a los atrasos fiscales de las empresas. La responsabilidad está vinculada a los ingresos del año anterior que han sido objeto de evaluación fiscal. La Sección 179 de la Ley del Impuesto sobre la Renta de 1961 establece la responsabilidad solidaria de cada director de una sociedad privada para la recuperación de las deudas fiscales que no pudieron ser recuperadas de la empresa, a menos que el director demuestre que la falta de recuperación no puede atribuirse a negligencia grave, mala conducta o incumplimiento de sus deberes en relación con los asuntos de la empresa. Esta sección se aplica a cualquier persona que sea o haya sido director en dicha empresa para la recuperación de deudas fiscales.
Una infracción cometida por una empresa bajo las leyes laborales, como la Ley de Fábricas de 1948, la Ley de Fondo de Previsión de los Empleados de 1952, etc., hace que la persona que tiene el control sobre los asuntos de la empresa sea responsable de las consecuencias penales. Por lo tanto, los directores entran automáticamente en el ámbito de las responsabilidades potenciales, y solo aquellos directores que están a cargo de los asuntos generales de la empresa son considerados responsables de las sanciones y penas de prisión.
An offence committed by a company relating to dishonouring of cheques is regulated by section 141 of the Negotiable Instrument Act, 1881. According to that section, vicarious liability is imposed on directors for dishonouring cheques drawn by a company. The liability is extended to the directors who are responsible for day to day affairs of the company and any director who is a signatory of the cheque is also held liable. However, a director will not be held liable for dishonour of cheque by the company if an offence occurred without his knowledge and he/she exercised due diligence in order to avoid the offence.
Once the insolvency resolution process under the Insolvency and Bankruptcy Code, 2016 (IBC 2016) starts, the powers of the board of directors are suspended, and an external professional is appointed to run the affairs of the company. IBC 2016 extends the liability on the directors of the corporate debtor (a company under IBC process) as and when a transaction involving them is brought under question.
The liability on directors is imposed to the extent of reversing the transaction or making a reasonable contribution to the assets of the company under IBC process to ensure the safeguarding of the creditor's interest. However, a director is not liable if reasonable due diligence is undertaken and there was no fraudulent intention.
The directors of a company are integral to the everyday functioning of the company. Therefore, they are held liable for losses connected to culpable acts or negligence. To avoid personal liabilities, directors should perform their duties by acting diligently and prudently. Further, statutorily, directors should:
Further, independent directors being external directors should possess more experience and knowledge to gather all ongoing functionalities of the company. Also, additional duties for independent directors are codified in Schedule IV of the Companies Act.
Directors’ and officers’ liability insurance is insurance that protects directors, officers and company itself for losses and other costs in case suits are filed against them for alleged wrongful acts. The growing number and intensity of risks for companies highlight the need for them to ensure that they have robust insurance coverage in place. And with directors’ and officers’ personal assets potentially at stake, ensuring sufficient coverage is especially important. Therefore, directors of companies can recommend taking directors and officers insurance to protect their interests.
In general, indemnification means covering expenses incurred by another person. Now, directors can ask for an indemnification policy against any liabilities he/she incur in case of alleged negligence, breach of duty, etc. It is important to note that a director cannot be indemnified against liability in civil or criminal proceedings for which he or she is found guilty.
