Transición al nuevo marco regulatorio basado en la escala para NBFC

Las Instituciones Financieras No Bancarias ("NBFC", por sus siglas en inglés) son empresas registradas bajo la Ley de Sociedades que se dedican a actividades de financiación, tales como préstamos y anticipos, arrendamiento financiero, compra a plazos, etc. El papel de las NBFC ha cobrado una importancia considerable en la economía india y diversos sectores están obteniendo servicios financieros a través de ellas.

Por lo tanto, el Banco de la Reserva de la India ("RBI") está aumentando gradualmente su supervisión sobre las NBFC para que operen bajo un marco regulatorio. En este sentido, el RBI ha notificado un nuevo marco regulatorio basado en la escala ("SBR") para las NBFC mediante la Notificación N.º RBI/2021-22/112 DOR.CRE.REC.No.60/03.10.001/2021-22, de fecha 22 de octubre de 2021.

En este artículo, se lleva a cabo un análisis detallado sobre la transición hacia este nuevo marco regulatorio.

1. Categorización actual frente a nueva categorización

1.1. Categorización actual

• Actualmente, las NBFC se clasifican según:
  • El tipo de pasivos y el tamaño de los activos de la NBFC; y
  • La naturaleza de las actividades realizadas por la NBFC

• Según el tipo de pasivos, las NBFC se clasifican en:
  • NBFC que aceptan depósitos (NBFC-D) y
  • NBFC que no aceptan depósitos.

• Además, según el tamaño de los activos, las NBFC que no aceptan depósitos se clasifican a su vez en NBFC de importancia sistémica con un tamaño de activos superior a 500 millones de rupias (NBFC-ND-SI) y NBFC sin importancia sistémica con un tamaño de activos inferior a 500 millones de rupias (NBFC-ND).

• Asimismo, las NBFC se dividen en diferentes categorías según la naturaleza de sus actividades. Algunos ejemplos ilustrativos de clasificación de NBFC según la naturaleza de sus actividades son:

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1.2. Categorización revisada bajo el marco SBR

• Bajo el marco SBR, las NBFC se clasifican en los siguientes cuatro niveles:
  • Nivel base
  • Nivel intermedio
  • Nivel superior
  • Nivel máximo

• La clasificación bajo el nuevo marco se realiza considerando tanto el tamaño de los activos como la naturaleza del negocio. Las NBFC de alto riesgo también se identifican mediante diversos parámetros cuantitativos y cualitativos.

Lea más sobre el nuevo marco SBR para NBFC.

2. Aplicabilidad del nuevo marco regulatorio

• Según la notificación, el nuevo marco regulatorio entrará en vigor el 1 de octubre de 2022.
• Sin embargo, el límite de 10 millones de rupias por prestatario para financiar suscripciones a OPI será aplicable a partir del 01.04.2022.
• Con efecto a partir del 01.10.2022, todas las referencias a NBFC-ND significarán NBFC-BL, y todas las referencias a NBFC-D y NBFC-ND-SI significarán NBFC-ML o NBFC-UL, según corresponda.

3. Transición al nuevo marco regulatorio

El RBI ha proporcionado el siguiente mapa de transición hacia el nuevo marco SBR:

3.1. Fondos propios netos mínimos

• El requisito regulatorio de fondos propios netos ("NOF") mínimos se ha incrementado de 20 a 100 millones de rupias para las NBFC-CCI, NBFC-MFI y NBFC-Factors.
• No obstante, se proporciona la siguiente hoja de ruta para alcanzar los 100 millones de rupias de NOF:

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• Los requisitos de NOF para otras NBFC seguirán siendo los mismos.

3.2. NPA Classification

• Under new SBR Framework, time period classification of Non-performing assets has been reduced to 90 days for all categories of NBFCs. However, such provision shall not immediately.
• Following is the framework provided for applicability of revised NPA Norms:

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• However, such glide path will not be applicable to NBFCs which are already required to follow the 90-day NPA norm.

3.3. Transition path for NBFC-Upper Layer

• Norms for NBFCs falling under Base Layer and Upper Layer are mostly the same as applicable currently except for some changes such as Net Owned funds and NPA classification.

• Therefore, the transition path is provided for NBFC falling under Upper Layer. 

• RBI shall advise the NBFC about its categorization under NBFC-UL once identified and such NBFC shall be placed under the regulations applicable to Upper Layer. The following timetables must be followed for this purpose:
  • Within three months of receiving notice, the NBFC must establish a Board-approved policy for the adoption of the increased regulatory framework, as well as a strategy for its implementation.
  • Within a maximum of 24 months (including above 3 months) from the date of advice, the Board shall ensure that the requirements provided for the NBFC-UL are followed.
  • The Board-approved roadmap for implementing the enhanced regulatory requirement will be presented to the Reserve Bank for approval and will be subject to supervisory examination.

• Transition of NBFC to the Upper Layer
  • Once an NBFC is classified as NBFC-UL, it is subject to stricter regulatory requirements for at least 5 years, even if it fails to meet the parametric criteria in succeeding years.
  • However, NBFC-UL may exit the enhanced regulatory framework before the five-year period if the exit is due to a voluntary strategic move to recalibrate operations in accordance with a Board-approved policy.
  • NBFCs that are on the verge of meeting the standards and benchmarks that would qualify them for NBFC-UL classification will be notified so that they can adapt their activities (In case they intend to continue to function as NBFC-ML on a long-term basis and do not want to graduate to NBFC-UL).

• Review of Assessment Methodology 

The approach for evaluating the NBFC-UL will be evaluated on a regular basis.

3.4. Government-owned NBFCs are divided into four categories.

Government-owned NBFCs are still in the transition phase to meet the minimal CRAR, according to the Reserve Bank's circular on 'Withdrawal of Exemptions Granted to Government-Owned NBFCs' dated May 31, 2018. As a result, it has been decided that certain NBFCs will not be subjected to the Upper Layer regulatory framework at this time. A decision on whether to include qualifying Government NBFCs that match the stipulated requirements in the Upper Layer will be made at a later date, and in the meantime, the NBFC-ML guidelines will apply.

3.5. Regulation of NBFCs not availing public funds and not having customer interface

NBFCs that do not use public funds and do not have a client interface have a different risk profile and, as a result, should be treated differently by regulators. The Reserve Bank has decided to provide separate regulations for such NBFCs in the near future. The existing regulations will continue to apply until that time comes.