TDS refers to tax deducted at source. The concept under Goods and Service Tax is similar as given under the Income Tax Act. Individuals or industries who make payments for services and goods are liable to deduct tax at source when the payment meets a certain threshold limit. The Form GSTR-7 is all about Tax deducted at source (TDS) under GST.
Every eligible taxable person who deducts TDS needs to file GSTR-7. Every person who deducts TDS shall file the return by 10th of the following month from a certain tax period. GSTR-1 must get filed irrespective of the filing requirement of Form GSTR-7.
TDS includes a total value of services and goods that exceeds Rs 2.5 Lakhs annually. The deduction rate of TDS is 2% is associated with CGST 1% + SGST 1% and 2 % of IGST of interstate supplies. Taxpayers also need to note that TDS must not get deducted if the location of the supplier and the place of supply are different from the place of registration of the receiver.
According to section 51, here are the liabilities of the deductors who can deduct TDS under GST:
with fifty-one per cent. or more participation by way of equity or control, to carry out any function; or
The deductors who we talked about in the above section are able to deduct TDS from the amount they pay to their suppliers. These recipients can only deduct the TDS tax if the total value of the taxable goods and/or services meets Rs 2.50 Lakhs. Also, For Intra-state supplies, TDS @ 2% is deductible where 1% represents CGST and 1% represents SGST. However, in the case of Inter-state supplies, 2% represents IGST.
Moreover, TDS is also deductible at the time of making payment regardless of the type of payment mode used.
The deductors can deduct TDS from the payment made to the supplier under the following conditions-
In the case where “Location of Supplier” and “Place of Supply” is different from the state of registration of recipient of goods/services then the recipient is not required to deduct TDS while making payment.
Understand this case with the following example:
The GSTR-7 is a monthly tax return which is mandatory to file by every person who is liable to deduct TDS under GST. This return should contain these details-
Form GSTR-7は、特定の月におけるTDS（源泉徴収税）の支払額および納付額に関する申告書です。被徴収者は、GST共通ポータルですべての情報を確認できます。TDSを徴収した者は、徴収した月の末日から10日以内に申告書を作成し、政府に提出しなければなりません。
すべての徴収義務者は、TDSを徴収した月の末日から10日以内にForm GSTR-7を提出する必要があります。例えば、2020年8月にTDSを徴収した場合、2020年9月10日が申告期限となります。
GSTR-7A TDS証明書はGSTR-7申告書から生成され、徴収義務者がGSTR-7フォームで提供した詳細情報に基づいて発行されます。
GSTにおけるTDS証明書の未提出に対する罰則
徴収義務者が被徴収者に対してTDS証明書を提出しなかった場合、以下の罰則が科されます。
期限を過ぎた場合、徴収義務者は手数料、罰則、およびその他の支払額を負担する責任があります。その場合、以下の詳細が適用されます。
この申告書は、適切かつ有効である必要がある合計8つのセクションで構成されています。
GSTIN: GSTINとは、すべての納税者に付与されるPANベースの15桁の物品サービス税納税者識別番号です。申告書作成時、納税者は自動入力されたGSTINを確認できます。
TDS徴収義務者の正式名称: 徴収義務者の名称は、GSTR-7申告書に自動入力されます。
TDS徴収に関する詳細: ここでは、GSTに基づいてTDSを徴収する者のGSTINと、徴収したTDSの合計額を含む詳細を各納税者が提供する必要があります。
以前の課税期間に提供された詳細の修正: 以前のフォームで提出されたデータに修正が必要な場合は、このセクションで修正できます。 この修正に基づき、TDS証明書（GSTR-7A）も変更されます。
TDS納付額: ここでは、被徴収者から徴収したTDSに関するすべての詳細と、中央政府に納付した税金に関する情報を納税者が提供する必要があります。
支払うべき手数料および利息: TDS合計額に延滞料や利息を追加する必要がある場合、納税者はその詳細をこのセクションに含める必要があります。
電子キャッシュレジャーに関する還付詳細: 納税者は、電子キャッシュレジャーから徴収されたTDSの還付詳細を含める必要があります。ここでは、還付金の振込先となる銀行口座の詳細も提供します。
電子キャッシュ元帳の利息支払い： このセクションは、納税者が申告書を提出した後に自動入力されます。
All the auto-populated information in various sections of the Form GSTR-7 is not changeable and for that, taxpayers can use the modification section. However, the information you provide manually should be correct in fact, you also need to sign a declaration before furnishing the return.
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