IFRS

再構築とは、資産の再評価、負債の再査定、および払込資本金の減額や株式の種類に応じた権利の変更を通じて、被った損失を償却し、会社の事業を再編するプロセスです。再構築の目的は、通常、資本の再編、債権者との和解、または経済的合理性の追求にあります。このようなプロセスは、会社を清算して新会社を設立することなく行われる再構築と呼ばれます。再建とは、資産の再評価、負債の再評価、および株式の払込価値の減額および/または異なる種類の株式に付随する権利の変更によってすでに被った損失を償却することにより、会社の業務を再編成するプロセスです。再建の目的は通常、資本を再編すること、債権者と協力すること、あるいは経済に影響を与えることです。このようなプロセスは再建と呼ばれ、会社を清算して新しい会社を設立することなく行われます。

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再構築には内部再構築と外部再構築があります。外部再構築は、合併の性質を持つ統合の形をとることが一般的です。再構築は、内部および外部の再構築が可能です。一方、外部再建は合併という性質上、合併という形でのほうが多いと言われている。

再構築（リコンストラクション）は、事業の収益性向上を目的とした経営上の意思決定です。再構築やリストラクチャリングは、一般的に合併、買収、会社分割、事業譲渡などの形で行われます。再構築は、以下の2つの方法のいずれかで実施可能です。再建は、明らかに事業収益性の向上を実現するための経営判断です。再構築・再編は一般的に合併/合併/分割/買収などの形で行われますが、リストラは次の2つの方法のいずれかで実施できます。

• 財務再構築：財務リストラクチャリング: この選択肢では、企業の財務面に全面的に焦点を当て、合併や買収、その他の手法を通じて財務状況の改善を図ります。この手法には、2013年会社法をはじめとする様々な法令に基づく複数のコンプライアンス対応が求められます。

財務再編のさまざまな手法について、以下に詳述します。財務再編のさまざまな方法について、以下で説明します。

• 合併／吸収合併合併/合併

すでに多額の損失を出している企業が、事業を立て直すために別の優良企業の助けを借りる手法です。この目的のために、企業は合併または吸収合併を選択することができます。この手法には、規模の経済、税制上のメリット、競争の緩和など、さまざまな利点があります。買収企業は、被買収企業の事業を軌道に乗せるために資金を投入します。買収企業は、被買収企業の事業を停止してその資産を自社の財務諸表に統合することもあれば、投入した資金で事業を継続させることもあります。すでに大きな損失を被っている会社は、事業を復活させるために別の経営会社の支援を受けます。この目的のために、会社は合併または合併のどちらかを選択できます。この方法は、規模の経済性、税制上の優遇措置、競争の激化など、さまざまなメリットをもたらしますが、買収企業を買収すると、買収した企業に資金が誘導され、事業を軌道に乗せることができます。買収企業は、買収した企業の事業を中止して財務諸表の資産を統合するか、投資した資金で事業を継続できるようにすることができます。

• 会社分割：分割:

この選択肢では、企業が残りの事業を円滑に運営するための資金を調達する目的で、赤字部門を別の企業に譲渡します。会社分割の場合、分割された部門の資産と負債のすべてが、承継会社の資産・負債となります。このオプションでは、企業は、残りの会社が円滑に機能するための資金を調達する目的で、損失を生むセグメントの1つを別の会社に譲渡します。分割の場合、分割されたセグメントの全資産および負債は、分割後の会社の一部となります。

• 和解／取り決め妥協/取り決め

財政危機に際して、企業がその構成員や外部の債権者との間で行う合意は、和解または取り決めと呼ばれます。これには、株主、債権者、社債権者、あるいはその全員による譲歩が伴います。金融危機による会社とそのメンバーとの間の合意および外部債務は、妥協または合意と呼ばれます。これには、株主、債権者、社債保有者、あるいは全員による犠牲が伴います。

• 株式の返還株式の譲渡

この手法では、株式をより小さな単位に分割し、株主に株式の返還を求めます。返還された株式は、債務を返済するために債権者や社債権者に割り当てられます。利用されなかった返還株式は消却されます。この方法では、株式をより小さな額面に分割し、株主を集めて株式を放棄します。その後、これらの株式は債権者と社債保有者に割り当てられ、負債の返済に充てられます。未使用の譲渡株式は取り消されます。

• 組織再編組織再編この手法では、不要な役職の廃止による階層の最適化、従業員数の削減、給与体系の見直しなど、内部管理体制の変更を通じて企業の再生を図ります。この再編を行うにあたり、企業は社内の人的資源の必要性を評価し、それに応じて決定を下す必要があります。

財務再編は、一般的に長期的な富の最大化を念頭に置いて行われます。財務再編の主な特徴は以下の通りです。財務再編は、富の最大化という長期的な目標を念頭に置いて一般的に採用されます。財務再編の特質としては、次のようなものが挙げられます。

• グローバル化が進む中、世界市場で生き残るための重要な鍵であるコスト削減を実現するために、組織再編が不可欠となっています。
• 政府の規制や財政政策も、財務再編が行われる理由の一つです。
• 技術の定期的な進歩により、組織が常に最新の状態を維持することが不可欠となっており、それが組織再編につながっています。
• 事業部制の導入や手法の刷新は、組織が再出発するためのきっかけとなります。
• コスト削減、生産性の向上、顧客満足度の向上は、あらゆる組織にとって最優先の目標です。これに伴い、人員削減が行われることもあります。
• 経営不振に陥った企業を再建し、収益性を回復させることは、組織再編を通じて実現可能です。
• 税務計画は、組織再編の根本的な理由となることが多々あります。
• 資本コストと財務リスクを最小限に抑えるため、資本と負債のバランスを維持します。
• 再編を通じて垂直統合および水平統合を実現できます。

VJM Globalの専門家チームは財務再編モデルを構築しており、財務再編の業務において以下の領域を担当します。VJM Globalの専門家チームは、財務再編のモデルを構築し、財務再編の任務において以下の分野に取り組みました。

• 企業の債務構造を理解するため、借り手の事業計画を評価します。
• 企業の現状を把握するため、運営および財務情報を徹底的に調査します。
• 借り手のキャッシュフロー予測を分析します。
• 当社のチームが財務報告ツールを開発します。このツールは状況に応じて監視され、企業の進捗状況やリスクを経営陣に報告します。
• 再編が機能しているかを確認するため、企業の業績を過去および将来の予測と比較します。機能していない場合は、代替戦略を適用します。
• 重要な担保資産の存在と価値を評価・調査します。
• 詳細かつ綿密な分析レポートと再編計画を作成します。これらを経営陣に提示・協議し、それに基づいて意思決定を行います。
• 再編計画が確定次第、貸し手との交渉を開始します。条件が確定した後、契約を締結します。
• 再編計画に基づき、追加資本を調達するための手段や方法を実行します。
• VJM Globalのチームは、短期借入金をより長期のクレジットファシリティへ借り換えるための支援とガイダンスを提供します。
• 必要に応じて、長期的な機関投資家や資本投資家との取引の模索および実行も支援します。
• BIFR（産業・財務再建委員会）を通じた経営不振企業の戦略および計画策定は、VJM Globalチームの専門分野です。
• また、一括返済（ワンタイム・セトルメント）や債務再編にも対応しています。