所得税法改正 | 2021年度財政法案・連邦予算

Following are the amendments proposals  in the Finance Bill 2021

1. TDS in case of specified senior citizen and exempt for filing ITR

For the ease of compliance , the senior citizens of the country (aged 75 years or above) are proposed to exclude from filing of Income Tax Return subject to fulfilment of following condition:

• senior citizens must have only Interest Income apart from pension Income.
• Tax has been deducted under section 194P on such interest Income by the bank.
• The bank where interest income credited should be the same where pension is credited into the senior citizen’s Account.
• Declaration has been furnished to the specific bank containing such details as may be prescribed.

2. TDS on payment for purchase of goods

• A new provision is proposed to insert for TDS deduction on Purchase of Goods.
• As per Section 194Q, every buyer is required to deduct TDS @ 0.10% on purchase of goods made from resident sellers where value of purchase or aggregate value of purchase exceeds INR 50 lacs during the previous year.
• Further, Section 194Q shall apply only on the person whose Gross sales or total turnover exceeds INR 10 crore during the preceding Financial year.
• However, provisions of this section shall not apply to a transaction on which:
  • tax is deductible under any of the provisions of this Act; and 
  • tax is collectible under the provisions of section 206C other than a transaction to which sub-section (1H) of section 206C applies.
• In case of non-availability of PAN, TDS shall be deducted at the rate of 5%.

3. Special provision for TDS for non-filers of income-tax return 

• For non-filers of Income Tax Return, more stringent provisions has been introduced for deduction of TDS.
• Where tax is required to be deducted under Chapter XVII-B on any sum payable to specified persons, in case, TDS shall be deducted at higher of the following rate:
  • Double the rate specified in Chapter XVII-B or
  • 5%
• Specified person means a person who has not filed his Income Tax returns for immediately 2 proceeding years for which the time limit of filing return of income under section 139(1) has been expired; and the aggregate of TDS and TCS in his case is INR 50,000 or more in each of these two previous years.
• Specified person also does not include non-residents not having Permanent Establishment in India.
• However, the above provision is not applicable for the transactions where TDS is required to be deducted under  sections 192, 192A, 194B, 194BB, 194LBC or 194N.
• This provision shall become applicable w.e.f. 1st Jule, 2021.

4. Special provision for TCS for non-filers of income-tax return

• Like  TDS, similar provisions has been inserted under TCS also for non-filers of Income Tax return by virtue of Section 206CCA.

5. Threshold limits increase from 5 cr to 10 cr subject to certain contiditions

• In order to demote cash transaction, Finance Bill has proposed to enhance threshold limit for tax audit from INR 5 Crores to INR 10 Crores where:
  • Total receipt for sales in cash does not exceeds 5% of total total turnover and
  • Total payments made for expenses in cash does not exceeds 5% of total expenses.
• However, where any of the above mentioned conditions is not satisfied, threshold limit  is still INR 1 Crore.. 

6. Relaxation by reducing the time limit of reopening of Assessment i.e. reassessments.

• A major relaxation has been provided to taxpayers by reducing the time limit of reopening of Assessment.
• Finance Bill has proposed to reduce the time limit for reopening of assessment from 6 years to 3 years from the end of the relevant assessment year.
• Re-opening is proposed to be allowed  upto 10 years from the end of relevant assessment year where there is any evidence that undisclosed income is INR 50 lakhs or more for the year. Earlier, in case of undisclosed income, Assessment could have been re-opened upto 16 years.
• Assessments are re-opened only in cases flagged by the system on the basis of data analytics or objection of CAG or in search/survey cases.
• It is also proposed to reduce the time limit for general assessment or processing of income tax return by 3 months and also for filing of returns.

7. Advance Tax liability will arise on dividend income only after the dividend’s payment/declaration

• It has been proposed that Advance Tax liability will arise on dividend income only after the dividend’s payment/declaration have been done.
• However, Deemed Dividend (As given under Section 2(22)(e)) is not to be considered for this purpose.

8. Provisional attachment of property where impose penalties exceed 2 cr, in case of false entry of omission of entry in books of accounts

• Under existing provisions, penalty provisions are given in cases where false entry or omission of entry is made in books of accounts with an objective of tax evasion.
• However, Finance Bill has proposed that in case where the amount of penalty to be imposed exceeds INR 2 Crores, then the proper officer shall have the power to provisionally attach the property of the assessee to protect the interest of the revenue.

9. Income tax on interest income earned on contribution exceeding INR 2,50,000 to Provident fund 

• Under the existing provisions, any payment from provident funds is exempted.
• However, Finance Bill has proposed to levy Income tax on interest Income with respect to investment made in Provident fund in excess of INR 2,50,000.
• E.g. Contribution made to provident  fund is INR 3,50,000 during any year. Then interest attributable to amounts exceeding INR 2,50,000, i.e., INR 1,00,000  shall be liable to Income tax. Interest income on investment upto  INR 2,50,000 shall continue to exempt.
• This provision shall apply for investment made on or after 1st April, 2021.
• Further, such interest income on amounts in excess of INR 2,50,000 shall be liable to Income Tax as Capital Gains under Section 45. It shall be deemed to be the income of the previous year in which such amount has been received.

10. Other Amendments

10.1 Set-up of Dispute Resolution Committee vide Section 245MA (Clause 66 of Finance Bill)

DRC is to be constituted for the small taxpayers where the litigation is to be reduced and to give a driving force to  resolve disputes for small taxpayers. Following are the features of the committee:

• A taxpayer who is  having taxable income up to 50 lakh and disputed income up to 10 lakh are eligible  to approach the committee.
• The procedure of the committee will be conducted in a faceless manner for ensuring efficiency, transparency and accountability.
• Further, the previous commission (Settlement commission) shall be discontinued from 1 february 2021 however pending cases shall be decided by an  Interim Board if opted by the applicant

10.2  Extension of time limit for claiming Deduction in respect of interest on loan taken for certain house property under Section 80EEA” (clause 24 of Finance Bill 2021)

• For encouraging purchase of an affordable house, the eligibility period for claim of additional deduction under section 80EEA for interest of 1,50,000 paid for loan taken for purchase of an affordable house has been extended to 31st March 2022.
• Extend the eligibility period for claiming tax holiday for affordable housing projects by one more year  to 31st March,2022.
• For migrant workers, it is proposed to allow a new tax exemption for Affordable Housing Projects.

10.3 Extension of time limit  of claiming benefit under Section 54GB-”Capital gain on transfer of residential property not to be charged in certain cases”

Eligibility period to claim tax holiday for the start-ups has been extended by one more year upto 31^st march, 2022. Further, to attract investment in start-up, extension of eligibility period of claiming capital gains exemption under section 54GB for investment made in it by one more year to 31^st March 2022.

10.4 Set-up of Board of Advance Ruling

For faster disposal of cases, Authority  for Advance Rulings shall be replaced by Board of Advance Rulings. Addition to this appeal against the order of such a Board is allowed in the High Court.

10.5 Faceless Income Tax Appellate Tribunal (ITAT)

A faceless Income Tax Appellate Tribunal (ITAT) shall be established in which the Tribunal and the appellant shall be  communicating electronically. However if any personal hearing is needed it shall be done through video-conferencing.

10.6 Increase in Differential limit under section 43CA

In case of sale of a residential property, where consideration received is less than value adopted by stamp duty valuation authority then It is proposed to increase the safe harbor limit from 10% to 20% for the specified sale of residential units. Government proposed the above to galvanise Home buyers and real estate developers.

10.7 Relaxation in Due date of filing of Income Tax Return

• Time limit of filing of Income tax return under Section 139 has been extended to 31st October of the Assessment year from 30th September for the spouse of a partner of  a firm who is required to get his  accounts audited under Income Tax Act. Earlier, the benefit of extended date was available only to the partner.
• Where a partnership firm is required to furnish a report under section 92E of the Income Tax Act, 1961, due to filing of Income tax return for its partner has been extended to 30th November of the assessment year.
• Further, revised return and belated return can be filed upto 31st December of the Assessment year. Earlier, assessee were allowed to filed belated return upto 31st March of the Assessment Year.

10.8 Amendment with respect to Goodwill

• Depreciation on Goodwill:
  • Under existing provisions, as per Hon’ble Supreme Court in the matter of M/s Smiff Securities Limited [(2012)348 ITR 302 (SC)] held that goodwill of a business is an asset under section 32 of the Act and therefore, goodwill is a depreciable asset. 
  • Accordingly, any goodwill which is bought by the assessee forms part of the block of Assets and Depreciation can be claimed on the same at the rate of 25% p.a..
  • However, Finance Bill 2021 has proposed to remove Goodwill from the block of Assets (as defined under section 2(11)). 
  • Further, Finance Bill, 2021 has proposed to remove Goodwill from definition of “Assets” given for the purpose of Section 32.
  • Therefore, no depreciation shall be allowed on goodwill bought.

• Capital Gains
  • Under existing provisions, Short term Capital gain is computed on sale of depreciable assets under section 50 of the Income Tax Act. 
  • Finance Bill, 2021 has proposed that, for the purpose of computation of capital gains on goodwill, where goodwill has been purchased and depreciation has been claimed in any FY upto 31.03.2021, cost of acquisition shall be net of Written Down Value of Goodwill as on 31.03.2021.
  • In other cases, i.e., Goodwill acquired on or after 01.01.2021, cost of acquisition shall be:
    1. In case of purchase of goodwill, purchase price.
    2. In case where goodwill is acquired by other source such as will, succession, dissolution of firm etc, COA shall be the purchase price of previous owner.
    3. In any other case such as Self-generated goodwill, COA shall be NIL.

10.9 Exemption for Leave Travel Concession (LTC) on cash basis  

• 現行制度では、休暇旅行手当（LTC）の非課税措置は、従業員がインド国内のいずれかの場所への旅行に実際に費用を負担した場合にのみ適用されていました。従業員がLTCを受け取ったものの、それを使用しなかった場合は、所得税の課税対象となります。
• 2021年財政法案では、指定された期間内に費用を負担するなどの所定の条件を満たすことを前提として、現金で受け取ったLTCに対しても非課税措置を適用することが提案されています。

10.10 ユニットリンク保険プラン（ULIP）の課税の合理化

• 現行制度では、生命保険契約から受け取るいかなる金額も、所得税法第10条(10D)に基づき非課税とされていました。ボーナスとして割り当てられる金額についても非課税措置が適用されます。
• しかし、財政法案では、保険期間中のいずれかの前年度において支払われる保険料が25万インドルピーを超えるユニットリンク保険契約については、税の非課税措置を撤廃することが提案されています。したがって、当該保険契約の満期時に受け取る金額は所得税の課税対象となります。
• ただし、この改正は2021年2月1日以降に締結された契約に適用されます。そのため、それ以前に締結された契約の保険金については、引き続き非課税となります。
• さらに、死亡時に受け取る金額については、制限なく非課税のままとなります。

10.11 従業員積立基金（EPF）および従業員州保険（ESIC）への拠出金の納付遅延に関する控除

• 第2条(24)(x)に基づき、雇用主が従業員のEPFおよびESICへの拠出金として受け取った金額は、雇用主の所得とみなされます。
• 現行の規定では、第36条に基づき、雇用主が期限内または期限前に当該基金に拠出金を納付した場合、その従業員拠出分は控除の対象となります。
• 以前は、期限後に納付された金額について控除を請求できるかどうかについて曖昧さがありました。一部の納税者は、第43B条「実際の支払いに対してのみ認められる特定の控除」に基づいて控除を請求していました。
• しかし、財政法案では、当該金額について第43B条に基づく控除は認められないことが提案されました。したがって、期限以降にEPFおよびESIC口座に納付された従業員拠出分は、控除として認められません。

10.12 均等化課税（Equalisation Levy）に関する明確化

1. 現行規定：
   • 均等化課税は、2016年財政法第VIII章に基づき課されるものであり、インドに恒久的施設（PE）を持たない非居住者が提供する特定のサービスに対して支払われる対価に課税されます。
   • 第163条「範囲、開始および適用」に基づき、第VIII章の規定は以下に適用されます：
     • 特定のサービスに対して受け取った、または受け取るべき対価、および
     • 2020年4月1日以降に受け取った、または受け取るべき電子商取引による供給またはサービスに対する対価。
   • 2020年財政法により、2016年財政法に新設された第165A条では、電子商取引事業者が居住者またはその他の指定された者に対して提供する商品やサービスの供給に対して受け取る対価に対し、2%の均等化課税を課すこととされました。均等化課税は、インドに恒久的施設（PE）を有する電子商取引事業者には適用されません。
   • 1961年所得税法第10条(50)に基づき、均等化課税が課される所得は、所得税の適用範囲から除外されません。

2. 提案されている改正：
   • 2016年財政法第163条：均等化課税は、電子商取引事業者が受け取る、または受け取るべき対価のうち、インドにおいてロイヤリティまたは技術サービス料として課税されるものには課されません（所得税法および二重課税防止条約（DTAA）に基づく）。
   • したがって、ロイヤリティまたは技術サービス料として金額を受け取った場合、それに対する所得税は、所得税法およびDTAAに従って課税されます。
   • 2016年財政法第164条「定義」：さらに、以下の活動がオンラインで行われる場合、それは「商品のオンライン販売」および「サービスのオンライン提供」とみなされることが明確化されました：
     • 販売申し込みの承諾；
     • 購入注文の発注；
     • 購入注文の承諾；
     • 対価の支払い；または
     • 商品の供給またはサービスの提供（一部または全部）
   • 2016年財政法第165条：電子商取引事業者が商品を所有しているか否か、または提供されたサービスが電子商取引事業者によるものか否かにかかわらず、均等化課税が課されることが明確化されました。
   • この改正は2020年4月1日から発効します。
   • 所得税法第10条(50)：第10条(50)に基づく非課税措置は、所得税法およびDTAAに基づき課税されるロイヤリティまたは技術サービス料には適用されません。
   • この改正は2021年4月1日から発効し、2021-22年度以降の賦課年度に適用されます。

10.13 組合の解散または再編時の資産分配にかかる譲渡所得

Existing Provisions:

• 「譲渡所得」に関する第45条(4)に基づき、パートナーシップ組合、AOP（共同事業体）、またはBOI（個人団体）の解散時に資本資産が譲渡された場合、その譲渡から生じる譲渡所得は、譲渡が行われた年度において、当該組合、AOP、またはBOIの所得として課税されます。
• 譲渡所得の計算にあたっては、売却対価は譲渡日時点の資産の公正市場価値（FMV）とします。
• しかし、政府は、この計算方法において、自己創設資産が帳簿に記録されている場合や、資産が帳簿上で再評価されている場合、譲渡された資産の価値が資本残高を上回っている場合など、いくつかの不備があることに気づきました。
• 自己創設資産が帳簿に記録されている場合や資産の再評価が行われている場合、譲渡所得が減少してしまいます。

Amended Provisions:

• これらの欠点を考慮し、2021年財政法案では、第45条の第(4)項を改正し、新たに第(4A)項を追加することが提案されました。

第45条(4)：

• 第45条(4)は、いかなる資本資産であっても、組合、AOP、またはBOIの解散時に、当該パートナーシップ組合のパートナーまたはAOP/BOIのメンバーに対して譲渡される場合に適用されます。
• このような譲渡は、組合/AOP/BOIにおける当該パートナー/メンバーの資本勘定残高を反映するものです。
• 譲渡された資本資産の価値が、当該個人の資本勘定残高を上回る場合が対象となります。
• 当該譲渡から生じる利益は、組合/AOP/BOIの「譲渡所得」として課税され、当該利益は資本資産がパートナー/メンバーに受け取られた前年度の所得とみなされます。
• 譲渡所得の計算にあたっては、受領日時点の資本資産の公正市場価値を売却対価とみなします。
• さらに、パートナー/メンバーの資本勘定残高は、資産の再評価、自己創設のれん、またはその他の自己創設資産によって生じた資本勘定残高の増加を考慮せずに計算されるものとします。
• 資本資産の取得原価は、現行の所得税法規定に従って決定されます。

第45条(4A)：

• 第45条(4A)は、金銭以外の資本資産がパートナー/メンバーに譲渡される場合に適用されます。
• この場合、取得原価は、解散または再編時の組合/AOP/BOIの帳簿上の資本勘定残高となります。

例：

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10.14 その他の改正

• NRI（非居住インド人）の退職給付口座所得に対する緩和措置：税額の不一致により外国の退職給付口座で発生した所得について、外国の退職給付口座の残高調整に関する規則を改正することが提案されています。
• 損失の繰越および投資撤退のための税務中立的な会社分割に関する条件の緩和：合併において投資撤退したPSU（公的部門企業）の損失繰越条件を緩和します。さらに、PSUから承継会社への資産譲渡を、税務中立的な会社分割とみなすこととします。

• インフラ債務基金（IDF）によるゼロクーポン債：指定されたIDFが発行するゼロクーポン債を、税制優遇の対象とすることが提案されています。
• パートナーが受け取る剰余金の課税：パートナーが資本拠出額を超える金額を受け取った場合や、資産に対して課税される場合のパートナーシップ組合に関する規定を合理化します。
• 第50条「減価償却資産の場合の譲渡所得計算に関する特別規定」の改正（財政法案第2条）：事業または専門職ののれんがブロックの一部を構成し、そののれんが減価償却の対象とならない場合、予算案ではのれんの減価償却は認められないと改正されました。ただし、のれんを売却する際には、取得にかかった費用の控除が認められます。
• スランプセール（事業譲渡）に関する明確化：スランプセールにはあらゆる種類の譲渡が含まれることが明確化されました。
• 小規模信託に対する非課税措置：教育機関や病院などの活動に関与する小規模信託のコンプライアンス負担を軽減するため、政府は非課税措置を提案しました。これらの信託の年間受取額が1億ルピーから5億ルピーまでの場合、年間受取額が5億ルピーに達するまでは、様々なコンプライアンス義務が免除されます。
• 慈善団体による損失の繰越：明確性を確保するため、慈善信託は損失の繰越が認められないことが明確化されました。ただし、ローンの返済および基本財産の補充は、資金の使途として認められます。
• 政府系ファンドおよび年金基金（SWF/PF）に対する非課税条件の緩和：SWF/PFによるインドのインフラへの投資を促進するため、2021年度予算案では、100%の非課税措置を受けるための条件の一部を緩和することが提案されています。緩和される条件には、ローンや借入の禁止、商業活動の制限、インフラを所有する事業体への直接投資の制限などが含まれます。
• IFSC（国際金融サービスセンター）に対する税制優遇：IFSCを奨励するため、政府は航空機リース会社の譲渡所得に対する免税期間、外国の賃貸人に支払われる航空機リース料の非課税措置、IFSCにおける外国資金の再配分に対する税制優遇、およびIFSCに所在する外国銀行の投資部門に対する非課税措置など、さらなるインセンティブを提供することを提案しています。
• 事前確認（APA）および二次調整のための最低代替税（MAT）の調整：APAまたは二次調整の送金が行われた年にMATの納税義務が生じた納税者に対し、MATの規定を当該所得の課税年度と一致させることで救済措置を提供することが提案されています。
• その他の規定：上記の改正および条項の追加に加え、政府は以下の提案を行っています：

• 特定の控除を認めるための申告書の処理および監査報告書で報告された所得の調整に関する規定の改正。
• また、所定の当局が申告書の提出を求める通知を発行できるようにすることも提案されています。
• 有限責任事業組合（LLP）は、専門職向けの推定課税の対象外となります。
• 明確性を確保するため、「納税義務がある（Liable to tax）」という用語を定義します。第29(A)条が挿入され、以下のように規定されます：「納税義務がある」とは、ある者に関して、その時点で施行されているいずれかの国の法律に基づき納税義務があることを意味し、納税義務が課された後に免税措置が提供された場合も含まれるものとします。

• 適用される税率がMATの税率よりも低い場合、外国企業に対する配当金の支払いについて、最低代替税（MAT）の課税を免除します。

• また、不動産投資信託（REIT）またはインフラ投資信託（InvIT）に対して支払われる配当金については、源泉徴収税（TDS）を免除することが提案されています。