外国企業の実質的な管理の場所（POEM）を判断するための指針｜1961年所得税法

Place of effective management (POEM) determines the place where management of the company is actually situated to determine the correct residential status of the company for Income tax purposes. As per amended Section 6(3) of Income Tax Act, a company shall be considered as resident if:

1. It is an Indian Company; or
2. Its place of effective Management in that year is in India

Foreign companies are divided into Active Foreign Company and Passive Foreign Company to determine their POEM. 

POEM is not something which can be defined by fixed guidelines. Facts of each case have to be checked to determine their POEM. The Income Tax department has specified certaining gilding principles to be considered while determining POEM. Therefore, While determining POEM, following points are to be kept in mind:

1. Principles to be considered for determine POEM

a. Location of Board Meeting

• Location where the Board of the Company meets and makes decisions may be considered as the place of effective management.
• However, the board must:
  • Retains and exercises its authority to govern the company; and  
  • Make key management and commercial decisions at Board meeting which are necessary for the business as a whole.

• Therefore, mere formal holding of board meetings at a place will not determine such a place as POEM. If the key decisions by the directors are taken at some place other than the place where formal meetings are held then such other place would be relevant for POEM. 

b. Delegation of Authority to take decision

• A company’s board may delegate some or all of its authority to one or the other person or committee. In such a  case, the location where such other persons or committees are based and formulate the key strategies will be considered as POEM of the company.
• E.g. A Board delegates the authority to make the key management and commercial decisions of the company to the senior management and the Board is merely involved in routinely ratifying the decisions taken by such senior Management. In this case, POEM of the company will be the place where these senior managers take the key decisions and not the location of where board meetings are held. 

c. Location of Head office

• The location of a company’s head office is an important factor because it often represents the place where key company decisions are made. 
• Location of the head office of the company can be determined by considering following points:

1. Company having single location: Location where the company’s senior management and their support staff are based and which is held out to the public as the company’s principal place of business or headquarters.
2. Company having more than one location: If company is having more than one locations, e.g., various members of senior management may operate at offices located in the various countries, then the company’s head office would be where these senior managers:
   1. are primarily or predominantly based; 
   2. normally return to following travel to other locations; or 
   3. meet when formulating or deciding key strategies and policies for the company as a whole.   

3. Company having more than one location permanently: If Senior management of a company operates from different locations on a permanent basis and the members participate through virtual mode rather than physically mode then the head office of the company will be the location where the highest level of management and their direct support staff are located.   

4. If senior management is so decentralized that it is not possible to determine the company’s head office then Location of head office will not of any relevance in determining POEM. In such case, other factors may be considered in determining POEM.

d. Physical location of meeting is not relevant

In case, persons taking decision are no longer required to be physically present at a particular location due to modern technology then the physical location of board meetings will not be the place where key decisions are in substance being made. 

In such cases, POEM will be the place where the directors or the persons taking the decisions or majority of them usually reside.

e.  Decision through Circular Resolution

• If a company takes decisions through circular resolution or round robin voting then POEM is to be determine by considering following factors:

1. そのような決議の頻度
2. 下される決定の種類
3. 決定に関与する当事者の所在地

• 決定の提案者の所在地だけが重要な要素となるわけではありません。むしろ、誰が決定を下す権限を持ち、誰がその権限を行使するのかが判断されます。そのような人物の所在地の方がより重要となります。

f. 株主による決定

1. POEM（実質的な管理の場所）の判断において考慮されない株主の決定

• 会社法によって与えられた権限に基づき、会社の重要な資産の売却や会社の清算など、株主のみが決定する特定の事項があります。
• これらの決定は、会社の存続や株主の権利に影響を及ぼすものです。これらの決定は、事業の遂行や経営的・商業的な観点からなされるものではありません。したがって、これらは一般的にPOEMの判断には関連しません。

2. POEMの判断において考慮されるべき株主の決定

• しかし、株主間契約などを通じた正式な取り決めなど、特定のケースでは株主の関与が実質的な管理につながる場合があります。
• そのような場合、株主による指導は権限の侵害へと変質し、株主が実質的な管理を行使しているとみなされる可能性があります。

したがって、株主の関与が実質的な管理につながっているかどうかは、ケースバイケースで判断する必要があります。

g. 日常的な決定はPOEMに関連しない

• 本通達では、マネージャーやシニアマネージャーの任命、修理・保守、人事方針など、下級および中級管理職が行う日常的な業務上の決定は、POEMの判断には関連しないことが明確にされています。
• POEMの判断に関連するのは、新しい製造施設の開設や主要な製品ラインの廃止といった、重要な経営的・商業的な決定です。
• 日常的な決定と重要な経営上の決定が同一人物によって行われている場合は、これら2種類の決定を区別し、その上で重要な経営的・商業的な決定がどこで行われているかを評価する必要があります。

h. 上記の要素でPOEMが特定できない場合の補足的原則

上記の原則を通じてPOEMを特定できない場合は、以下の二次的な要素を考慮することができます。

1. 会社の主要かつ実質的な活動が行われている場所、または
2. 会社の会計記録が保管されている場所。

2. POEMを判断する際の指針の適用方法

• POEMは、会社の管理または支配に関連するすべての関連事実に基づいて判断されることが明確にされています。上記の原則のいずれか一つだけでPOEMを決定することはできません。
• 例：
  • 外国企業がインド企業によって完全所有されている場合、その持株会社がインドにあるという事実だけで、POEMがインドにあると断定する決定的な証拠にはなりません。
  • 同様に、外国法人の恒久的施設（PE）がインドにある場合でも、それ自体がPOEMがインドにあると判断する決定的な証拠にはなりません。

したがって、いかなる事業体のPOEMを判断する場合も、上記のすべての指針を総合的に検討する必要があります。

• また、これらの原則は特定の時点だけで確認するものではありません。むしろ、一定期間にわたって行われた活動を考慮する必要があります。そのため、「スナップショット」的なアプローチは採用されません。
• さらに、事実および状況に基づき、前年度においてPOEMがインド国内とインド国外の両方に存在すると判断される場合、それが主に（圧倒的に）インド国内にあったのであれば、POEMはインドにあるものと推定されます。

3. POEMの適用

• 税務当局が、インド国外で設立された会社に対し、そのPOEMに基づいてインドの居住者であるとみなす手続きを開始しようとする場合、主任コミッショナーまたはコミッショナーの事前の承認を得る必要があります。

• さらに、税務当局がインド国外で設立された会社を、そのPOEMに基づいてインドの居住者であるとみなすことを提案する場合、そのような認定には、主任コミッショナーまたはコミッショナーで構成される3名の合議体による事前の承認が必要です。また、本件に関して何らかの指示を出す前に、当該会社に対して意見を述べる機会が与えられなければなりません。

4. Illustrations

• The Circular has shared few illustrations to give an idea that how these guiding principles are to be used for determining POEM.
• E.g. 

FactsStatus1. Company A is incorporated in Country X and is 100% subsidiary of Indian Company. 
2. All assets of the company are located in Country X.
3. All employees are also based in Country X
4. 30% of the total income is from transactions where purchase is made from associate enterprises and sales are also made to associate enterprises.
5. 10% of total Income is from the royalty1. Since less than 50% of the total income of the company is from “Passive Income” therefore, the company is engaged in “Active business outside India”1. In Above mentioned facts, if 3 out of 50 employees are based out in India and their salary is INR 3 Crores out of total salary cost of INR 5 Crores.1. Company A Co. is not engaged in active business outside India as more than 50% of the total payroll expenditure is pertaining to employees based out in India1. If in First case, all directors are Indian residents and 3 Board meetings out of 5 are held outside India.1. Since majority of Board meetings are held outside India then POEM shall be considered outside India

5. 結論

Change in principles of determining residential status from “Wholly control and Management” to “Effective Place of Management” has changed the residential status of most of the companies such as Investment companies established overseas by Indian Companies to avoid residential status.

Determination of POEM is completely based on Facts and circumstances of each case and every company is required to seek a professional opinion to determine its POEM as change in residential status can have major impact on tax liabilities.