インドの非公開会社における取締役の法的責任

会社は、株主、取締役、経営陣とは法的に別個の存在です。しかし、会社は法人という擬制的な存在であるため、株主によって選任された取締役が運営を担い、日々の業務遂行に責任を負うことになります。

近年、企業は海外からの資金調達を通じて、インドの企業セクターおよびグローバル市場における貿易を強化しています。その一方で、資金の流用、会計上の不正、コンプライアンス違反、汚職といった詐欺行為も企業活動の一部となっており、早急な対応を要するグレーゾーンが生じています。

政府は詐欺や不正の問題を深刻に受け止めており、一部のケースではプロモーターや主要人物に対する逮捕などの措置が講じられています。また、ホワイトカラー犯罪を監視するため、2013年会社法に基づき「重大不正捜査局（Serious Fraud Investigation Office）」も設立されました。

内部不正のリスクが高まる中、取締役会の取締役の法的責任に対する懸念が高まっています。本記事では、取締役として、あるいは新たに取締役として就任される方に向けて、主要な法的責任の範囲と、事前に講じることができる予防措置について解説します。

1.   法的責任の種類

会社は一度登記されると、会社登記官によって抹消されるまで、その独立した地位、資産、および負債が存続します。会社の存続期間中、取締役は以下のような潜在的な法的責任を負う可能性があります。

• 2013年会社法に基づく責任

• 1961年所得税法に基づく責任

• 労働法に基づく責任

• 1881年譲渡可能証券法に基づく責任

• 2016年破産倒産法に基づく責任

2.   2013年会社法に基づく責任

2013年会社法（以下「本法」）において、取締役とは「会社の取締役会に選任された取締役」と定義されています。また本法には、会社が本法の規定に違反した場合に、その責任を問う対象として「不履行責任を負う役員（officer who is in default）」という概念が含まれています。

「不履行責任を負う役員」の範囲は広く、常勤取締役、主要な経営幹部が不在の際にその役割を担うことに同意した取締役、および本法の規定違反に関連する手続きに関与し、その違反を認識していたすべての取締役が含まれます。したがって、社外取締役や非業務執行取締役も「不履行責任を負う役員」の定義に含まれることになります。

本法には、取締役が罰金や禁錮刑の対象となる規定が複数存在します。目論見書における誤解を招く記載、預金者への返済不履行、会社や債権者に対する詐欺行為、公募に関する証券取引所への通知義務違反、清算前の適切な会計帳簿の不備などは、取締役が個人的な責任を問われる代表的な例です。

社外取締役や非業務執行取締役にとって重要なのは、彼らの責任が発生するのは、会社による作為または不作為が、取締役会のプロセスを通じて彼らの知るところとなり、彼らの同意があった場合、あるいは彼らが注意義務を怠り、それを証明する十分な証拠がある場合に限られるという点です。

3.   1961年所得税法に基づく責任

1961年所得税法は、会社の税金滞納に関して取締役に代位責任を課しています。この責任は、課税対象となった前年度の所得に関連しています。同法第179条は、会社から回収不能な税金債務について、非公開会社のすべての取締役に連帯責任を課しています。ただし、その回収不能が自身の重大な過失、不正行為、または職務怠慢に起因するものではないことを取締役が証明した場合はこの限りではありません。本条は、税金債務を回収するために、当該会社の現職または前職の取締役に適用されます。

4.   労働法に基づく責任

労働法（1948年工場法、1952年従業員積立基金法など）に基づき会社が犯した違反については、会社の業務を統括する者が刑事罰の責任を負います。そのため、取締役は潜在的な責任を負う対象として自動的に含まれることになり、会社の全体的な業務を統括する取締役のみが、罰金や禁錮刑の責任を問われることになります。

5.   Liabilities under Negotiable Instrument Act, 1881

An offence committed by a company relating to dishonouring of cheques is regulated by section 141 of the Negotiable Instrument Act, 1881. According to that section, vicarious liability is imposed on directors for dishonouring cheques drawn by a company. The liability is extended to the directors who are responsible for day to day affairs of the company and any director who is a signatory of the cheque is also held liable. However, a director will not be held liable for dishonour of cheque by the company if an offence occurred without his knowledge and he/she exercised due diligence in order to avoid the offence.

6.   Liabilities under Insolvency and Bankruptcy Code, 2016

Once the insolvency resolution process under the Insolvency and Bankruptcy Code, 2016 (IBC 2016) starts, the powers of the board of directors are suspended, and an external professional is appointed to run the affairs of the company. IBC 2016 extends the liability on the directors of the corporate debtor (a company under IBC process) as and when a transaction involving them is brought under question.

The liability on directors is imposed to the extent of reversing the transaction or making a reasonable contribution to the assets of the company under IBC process to ensure the safeguarding of the creditor's interest. However, a director is not liable if reasonable due diligence is undertaken and there was no fraudulent intention.

7.   Precautions to be taken by directors

(i)  Performance of duties

The directors of a company are integral to the everyday functioning of the company. Therefore, they are held liable for losses connected to culpable acts or negligence. To avoid personal liabilities, directors should perform their duties by acting diligently and prudently. Further, statutorily, directors should:

• Act in accordance with the articles of association of the company.

• Act in good faith to promote the objectives of the company.

• Perform duty of care, skill and diligence and exercise independent judgment.

• Act in the best interests of the company, its employees, the shareholders, and the community and for the protection of the environment.

Further, independent directors being external directors should possess more experience and knowledge to gather all ongoing functionalities of the company. Also, additional duties for independent directors are codified in Schedule IV of the Companies Act.

(ii)  Insurance

Directors’ and officers’ liability insurance is insurance that protects directors, officers and company itself for losses and other costs in case suits are filed against them for alleged wrongful acts. The growing number and intensity of risks for companies highlight the need for them to ensure that they have robust insurance coverage in place. And with directors’ and officers’ personal assets potentially at stake, ensuring sufficient coverage is especially important. Therefore, directors of companies can recommend taking directors and officers insurance to protect their interests.

(iii)  Indemnification

In general, indemnification means covering expenses incurred by another person. Now, directors can ask for an indemnification policy against any liabilities he/she incur in case of alleged negligence, breach of duty, etc. It is important to note that a director cannot be indemnified against liability in civil or criminal proceedings for which he or she is found guilty.