配当所得に対する所得税

2020年財政法以前、企業および投資信託は、宣言または分配された配当に対して「配当分配税」を支払う義務がありました。そのため、配当所得は株主側では非課税となっていました。しかし、2020年財政法により配当分配税の概念は廃止され、2020年4月1日以降に企業が支払または分配するすべての配当について、配当所得に対する課税は株主側で行われることになりました。

所得税法の他の規定と同様に、2020年財政法は、株主に分配・支払われる配当所得に対して源泉徴収（TDS）を行う義務を課しました。したがって、企業は1961年所得税法第194条および第195条の規定に従い、株主に支払または分配されるすべての配当に対して源泉徴収（TDS）を行う必要があります。

1. 企業による配当分配時の源泉徴収（所得税法第194条）

1961年所得税法第194条に基づき、インド国内で配当を宣言し支払うインド企業または企業の代表者は、以下の条件を満たす場合、源泉徴収を行う必要があります：

• 配当がインド居住者の株主に支払われること。また、
• 以下の性質の配当が第2条(22)項(a)から(e)の範囲に含まれます：
  • 企業の資産の放出を伴う、蓄積利益からの配当分配（第2条(22)(a)）
  • 株主への社債、社債ストック、預金証書の分配、または優先株主へのボーナス分配（第2条(22)(b)）
  • 清算時に企業が株主に対して行う分配（第2条(22)(c)）
  • 資本減少時に企業が株主に対して行う分配（第2条(22)(d)）
  • 非公開企業（一般大衆が実質的な利害関係を有しない企業）が、以下に対して前払いまたは貸付として行う支払い：
    • 10%以上の議決権を保有する株主、または
    • 当該株主がパートナーもしくはメンバーである、あるいは実質的な利害関係を有する事業体。

本条は、優先株に対して支払われる配当にも適用されます。

2. 配当に対する源泉徴収の時期（配当課税）

企業は、以下のいずれか早い方の時点で源泉徴収を行う義務があります：

• 配当の支払いを行う前（現金またはその他の方法）
• 株主への支払いまたは分配を行う前

3. 配当所得に対する源泉徴収税率

4. 企業が配当分配時に源泉徴収義務を負わないケース

以下の配当支払いケースでは、企業は源泉徴収を行う義務を負いません：

• 会計年度中に個人に支払われる配当の合計額が5,000ルピーを超えない場合。ただし、配当は現金以外の方法で支払われる必要があります。

• 十分な書類の提出を条件として、以下の者に支払われる配当：
  • インド生命保険公社、または
  • インド一般保険公社、または
  • 自身が保有し、完全な受益権を有する株式に対するその他の保険会社。

• 居住株主がフォーム15G（企業または法人以外の者に適用）または15H（60歳以上の個人に適用）で申告書を提出した場合。

• 所得税法第10条(23D)項の対象である旨の申告書を提出した投資信託。

• インドで設立または法人化され、所得税法第10条(23FBA)項に基づき所得が非課税であり、SEBI規制によりカテゴリーIまたはカテゴリーIIとして管理されている代替投資ファンド（AIF）。AIFは、その旨を証明する書類を提出する必要があります。

• 中央法に基づき設立され、現行法の下で所得税が免除されている法人。法人は、どの法律の対象であるかを証明するために必要な書類を提出する必要があります。

• インド政府、インド準備銀行など、1961年所得税法第196条に基づき源泉徴収規定の適用が免除されているその他の居住者である非個人株主。

配当に対する源泉徴収の免除を申請するには、適切な必要書類と自己申告書を企業に提出することが重要です。

5. TDS on Dividend distributed to non-resident Shareholders

Section 195 of The Income Tax Act states that TDS on dividend paid to non-resident shareholders is to be deducted on “Rates in Force”. This is defined in Section 2(37A) which is as under :

“for the purposes of deduction of tax under section 194LBA or section 194LBB or section 194LBC or section 195, the rate or rates of income-tax specified in this behalf in the Finance Act of the relevant year or the rate or rates of income-tax specified in an agreement entered into by the Central Government under section 90, or an agreement notified by the Central Government under section 90A, whichever is applicable by virtue of the provisions of section 90, or section 90A, as the case may be.”

Thus the rate as prescribed in Finance Bill 2020 for TDS is 20% while a surcharge at the rate of 15% is also added. 

So The TDS rates on dividends distributed to Non-Resident shareholders are as follows.

5.1 Provisions of The Double Tax Avoidance Agreement (DTAA)

Applying the provisions of section 90 of The Income Tax Act 1961, a non-resident shareholder can opt for the provisions of DTAA between India and the country of tax residence of the shareholder. For the purpose of availing benefits of DTAA following documents needs to be provided by the nonresident shareholder :

• Self-attested copy of Permanent Account Number (PAN Card), if any allotted by the Indian Income Tax authorities;
• Self-attested copy of Tax Residency Certificate (TRC) obtained from the tax authorities of the country of which the shareholder is resident;
• Self-declaration in Form 10F, if all the details required in this form are
• Self-declaration by the non-resident payee containing such particulars/ confirmation as would be imperative to be governed by and/ or avail benefits, if any, under the applicable DTAA

It should be noted that all the above documents should be self-attested by the non-resident shareholder

5.2 Rate of TDS on Dividend paid to Foreign Institutional Investors and Foreign Portfolio Investors  

In case of the dividend paid to Foreign Institutional Investors and Foreign Portfolio Investors TDS rate would be 20% (plus applicable surcharge and cess). DTAA provisions are not applicable here.

5.3 Rate of TDS on Dividend paid to persons located in notified jurisdictional area under section 94A(1) of Income Tax Act, 1961

The TDS rate would be 30% or at the Rates in Force for a shareholder who is a tax resident of a country or territory as notified u/s 94A(1)of the Income Tax Act 1961. 

6. Lower rates/ NIL rate of TDS 

For residents as well as Nonresident Shareholders who provide a certificate U/s 197 of Income Tax Act 1961 for lower/ NIL rate of TDS, such rate of TDS can be considered on the submission of proper documents.

7. Treatment of Multiple Accounts under a different category in DDT

There is a possibility that a shareholder holds multiple accounts under different status/categories using single PAN. E.g. A person having 5 DEMAT Accounts under the same PAN and dividend paid in 2 accounts are less than INR 5,000 each. However, the declared dividend exceeds INR 5,000 in other 3  accounts. 

In such case, the highest rate of TDS applicable on any category/status shall apply to the entire holding. E.g., in given example, TDS @ 7.5% will be deducted on dividend declared in all 5 accounts despite dividend is received within exemption limit in 2 accounts.

8. 結論

Thus, the abolition of the Dividend Distribution Tax has turned the total scenario of taxation on dividends. Also, the compliance part for the Companies has increased considerably.