会社の任意清算 | 2013年会社法および2016年破産倒産法

Voluntary Winding up takes place when the company is not making any profits or owners don’t want to run the Company any further. However, a company does not get wind up by merely leaving it unattended. Similar to the incorporation, Winding up also required detailed legal compliances so that Company can get closed legally and no penalty is imposed on the directors and company.

There are various options available to close such as Sell the Company, Removal of name from the register of members, voluntary winding up, compulsory winding up etc. You can find options to close a company in detail here.

In this article, we have discussed the option to wind up a company voluntarily. Voluntary winding of companies was earlier governed by Section Chapter XX of Companies Act (Section 304 to Section 323 of the Companies Act, 2013). However, provisions related to voluntary winding up were provided under the Insolvency and Bankruptcy COde, 2016 and consequently, Section 304 to Section 323 were omitted. Now, voluntary winding of a company or any corporation person, i.e., LLP, etc., is governed by the Insolvency and Bankruptcy Code, 2016.

1. Who can wind up voluntarily

• As per Section 59(1) of Insolvency & Bankruptcy Code, 2016, a corporate person is eligible for voluntary winding up under this Act.
• A corporate person means:
  • A Company;
  • A Limited Liability Partnership;
  • Any other person incorporated with limited liability under any law

However, a “Financial Service Provider” does not come under the purview of a Corporate person.

• Any person who has not committed any default may initiate voluntary winding up under this Act.

2. Procedure of Voluntary Winding Up

The Company is required to follow following procedure for winding up:

a. Declaration from Majority of Directors:

• The Company shall obtain a declaration from the majority of directors of the company that:
  • they have made a full inquiry into the affairs of the company and they confirm that either the company has no debt or that it will be able to pay its debts in full from the proceeds of assets to be sold in the voluntary liquidation; and
  • The company is not liquidated to defraud any person

• Such declaration shall be given on stamp paper of INR 100 in case of Indian Directors. 
• Where Directors signing the Declaration are based in Foreign Country, such declaration to be duly notarized and apostilled.
• The declaration from directors shall be accompanied with following documents:
  • Audited financial statements and record of business operations of the company for the previous 2 years or for the period since its incorporation;
  • A report of the valuation of the assets, if any prepared by a registered valuer; 

b. Special resolution by the Shareholders

• Within 4 weeks of director’s declaration, the Company shall pass a special resolution in the general meeting of members requiring the company to be liquidated voluntarily and appointing an insolvency professional to act as the liquidator.
• However, in case the company is winding up due to expiry of the period of its duration, if fixed by its AOA, or on the occurrence of any event, as specified in AOA, the company shall pass the ordinary resolution.

c. Approval by Creditors

• In case the company owes any debt to any person, creditors representing 2/3rd in value of the debt of the company shall approve the resolution passed by the shareholders within 7 days of such resolution.

d. Intimation to Registrar and IBBI (Insolvency and Bankruptcy Board of India) of Company

• The Company is required to notify both Registrar of the Company and IBBI about voluntary winding up within 7 days of passing member’s resolution or approval of creditors, wherever required.
• Proceedings of the voluntary liquidation shall be deemed to have commenced from the date of passing of the member’s resolution, subject to the approval of creditors.
• The Company shall cease to carry on its business from the liquidation commencement date except as far as required for the beneficial winding up of its business.
• For the purpose of intimation, the company is required to file following form with Registrar:
  • MGT-14: for Board and special resolution
  • GNL-2:  For Declaration of Solvency & Appointment of Liquidator

e. Liquidation by Official Liquidator

• The Official liquidator shall carry out the liquidation process in accordance with Section 35 to 53 of Insolvency & Bankruptcy Code, 2016 read with  the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Voluntary Liquidation Process) Regulations, 2017.

• 清算人の選任：
  • 破産管財人が清算人として選任されるものとする。
  • 会社は、清算人の選任から7日以内に、その旨をインド破産倒産委員会（IBBI）に通知しなければならない。
  • 破産管財人は、当該法人から独立した立場にある者でなければならない。
  • 清算人に支払われる報酬は、清算費用の一部を構成するものとする。

• 清算人の職務：
  • 清算人は、予備報告書、年次状況報告書、利害関係者との協議議事録、および最終報告書を作成し、提出しなければならない。
  • 清算人による公告：
    • 清算人は、選任から5日以内に、スケジュールIのフォームAに従って公告を行わなければならない。
    • 公告には以下の事項を記載するものとする：
      • 清算開始日時点での債権の届け出を利害関係者に求めること。
      • 債権届け出の最終期限を定めること（清算開始日から30日以内とする）。

• 公告は以下の媒体に掲載するものとする：
  • 当該法人の登録事務所および主たる事務所（存在する場合）の所在地、ならびに当該法人が重要な事業活動を行っているその他の所在地において広く発行されている英字新聞および現地語新聞各1紙。
  • ウェブサイト。
  • 委員会がこの目的のために指定したウェブサイト（存在する場合）。。

• 債権：
  • 清算人は、以下の者からの債権に関する情報を収集するものとする：
    • 営業債権者
    • 金融債権者
    • 労働者および従業員
    • その他の利害関係者

• 債権の立証。
  • 清算人は、債権の全部または一部を立証するために、債権者に対し、適切と判断するその他の証拠または説明を求めることができる。

• 債権の確認：
  • 清算人は、債権届け出の最終期限から30日以内に提出された債権を確認し、法典第40条に従い、その全部または一部を承認または拒絶することができる。
  • 清算人は、本規則に基づき提出され承認された債権の証拠に基づき、利害関係者リストを作成するものとする。
  • 清算人は、債権届け出の最終期限から45日以内に利害関係者リストを作成するものとする。

• 資産の換価：
  • 清算人は、適用法令に規定がある場合はそれに従い、当該法人が承認した方法および様式で、当該法人の資産を評価し売却することができる。
  • 清算人は、利害関係者の利益を最大化するため、当該法人のすべての資産および債権を期限内に回収・換価するよう努めるものとする。

• 清算による収益および収益の分配：
  • 当座預金口座の開設と収益の回収：
    • 清算人は、当該法人の名称に「任意清算中（in voluntary liquidation）」という文言を付した銀行口座を、指定銀行に開設するものとする。
    • 当該銀行口座は、当該法人に帰属するすべての金銭の受領に使用されるものとする。
    • 清算人が当該口座から行う5,000インドルピーを超えるすべての支払いは、小切手またはオンラインバンキング取引によって行わなければならない。

• 分配
  • 清算人は、換価による収益を受領してから30日以内に、利害関係者へ分配を行うものとする。
  • 分配に先立ち、清算費用を控除するものとする。

• 清算の完了
  • 清算人は、当該法人の清算手続きを完了し、以下の期限内に最終報告書を提出しなければならない：
    • 債権者が決議を承認した場合は、清算開始日から275日以内。
    • その他のすべての場合は、清算開始日から90日以内。

• 清算手続きが12か月を超えて継続する場合、清算人は、清算開始日から12か月が経過した時点から15日以内に、その後は当該法人が解散するまで12か月ごとに、出資者の会議を招集しなければならない。

• 最終報告書

清算手続きの完了に際し、清算人は以下の内容を含む最終報告書を作成するものとする：

1. 清算の監査済み会計
2. 資産および負債を示す明細書、ならびに当該法人に対して係争中の訴訟がないこと、または係争中の訴訟から生じる義務を履行するために十分な引当金が計上されていることを示す書類。
3. すべての取引に関する売却明細書
4. 清算人は、最終報告書を直ちに登記官および委員会に送付するものとする。

f. 法人の解散

• 清算および完全な換価の手続きが完了した時点で、清算人は裁定機関に対し、当該法人の解散を申請するものとする。「裁定機関」とは、全国会社法審判所（NCLT）を指す。
• 裁定機関は、清算人から申請があった場合、当該命令の日付をもって会社を解散する旨の命令を下し、会社はそれに応じて解散されるものとする。
• 命令の写しは、命令の日から14日以内に、会社が登録されている当局に送付されるものとする。