DGFTによりeBRCシステムが刷新されました

Electronic Bank Realization Certification (eBRC) is a certificate issued by the bank certifying that payment is received in foreign currency against the export of service and goods. As per FEMA, exporters are required to receive payment against export of goods and services within a specified period of time. Timely receipt of foreign currency is a condition for issuance of GST refund as well.

So far, eBRC is processed and issued by the recipient bank on application of the exporter. However, considering the increase in the quantum of export and burden on banking personnels, the DGFT has revamped the entire system of eBRC generation.

This article discusses the revamped process of e-BRC in details:

1. What is electronic Bank Realization certificate

“eBRC” stands for “Electronic Bank Realization Certificate”. eBRC acts as proof that the exporter has realized foreign currency against export done for goods and services. eBRC is done by matching foreign inward remittance received in a Bank with Shipping Bill details available on ICEGATE or DGFT Portal.

eBRC is issued by the bank at the request of the exporter.

2. Benefit of obtaining e-BRC

As per Foreign Exchange Management Act (FEMA) guidelines, the amount representing full value of export shall be realized and repatriated to India within 9 months or within such time as may be prescribed.
Further, as per GST law, exporters are required to realize and repatriate foreign currency within 9 months from date of export.
Realization and repatriation is substantiated through eBRC. An exporter is entitled to the following benefits subject to obtaining eBRC:

1. Avail incentive of Foreign Trade Policy under DGFT for following policies:
   • Advance Authorisation Scheme: Advance Authorisation Scheme permits duty-free import of inputs, including those incorporated in export products, as well as packaging materials, fuel, oil, and catalysts consumed in production. Advance Authorisation covers manufacturer exporters or merchant exporters tied to supporting manufacturer(s).
   • Export Promotion Capital Goods Scheme (EPCG): Export Promotion Capital Goods (EPCG) Scheme aims to enable the import of capital goods to improve the quality of goods and services and boost India's manufacturing competitiveness. Under this scheme, capital goods can be imported duty-free for pre-production, production, and post-production activities. Additionally, capital goods imported under the EPCG Scheme for physical exports are exempt from IGST and Compensation Cess until 31.03.2020. 
   • MEIS / SEIS / TMA (legacy schemes): Merchandise Exports from India (MEIS) Scheme serves as an incentive scheme to promote goods exports. MEIS consolidated several export incentives. Similarly, Service Exports from India Scheme (SEIS)  promotes service exports from India by rewarding service providers with duty script credit for eligible exports. Service providers in India receive rewards for all eligible exports under this scheme. 
2. Benefits under GST Certificate:

Apart from various incentives under FEMA, exports are also entitled to following benefits under GST through eBRC:

1. Refund of unutilized ITC for tax-free exports.
2. Refund of tax on exported services with tax payment.
3. Refund of unutilized ITC for supplies to SEZ without tax payment.
4. Refund of tax on supplies to SEZ with tax payment.
5. Refund of tax on deemed exports to suppliers.
6. Refund of tax on deemed exports to recipient.

3. Current process of obtaining eBRC

Under the current process, the exporter is required to raise a request with the bank for issuance of eBRC. Following is the current process for export of goods and services:

1. Export of goods 

• Post export of goods, the exporter prepares necessary documents such as Shipping Bills or Bills of Export.
• Remittance for export is received in Exporter's bank account in foreign currency.
• Exporters raise request with bank alongwith supporting document for issuance of eBRC.
• Bankers match the inward remittance with shipping bills populating on ICEGATE or DGFT portal.
• After verification, banks upload the eBRC to the DGFT system.
• Exporters can download the eBRC from the DGFT website and utilize it accordingly.

2. Export of Services

• In case of export of services, no shipping bill or bill of export is available.
• Exporter raise request for issuance of eBRC after submitting supporting documents such as Softex certificate, eFIRC, and other relevant documents to the banks for eBRC processing.
• After verification, banks upload the eBRC to the DGFT system for record-keeping and validation.
• Thereafter, Exporter can download the eBRC from the DGFT Website and use the same.

4. Short comings and Issues in current eBRC process flow

Currently, entire industry is facing following issues in current eBRC process:

1. Issues for banks

• 輸出量の増加に伴い、銀行は大きな負担に直面しています。
• 銀行はすべての取引に対してeBRC/EDPMSを更新する必要があり、業務負荷が増大しています。
• 銀行は、IRM（入金メッセージ）を相殺するために複数の書類を照合する必要があります。
• eBRCの取り消しや変更が発生した場合、手続きが煩雑になります。

2. 輸出業者が抱える課題

• 輸出業者は、請求書および入金ごとに銀行へ個別の依頼を行う必要があります。
• 以下のような複数の書類提出が求められます：
  • 物品輸出の場合、すべての船積書類および請求書の写し（一部の銀行）
  • SOFTEX照合
  • クーリエ（国際宅配便）輸出書類

• 上記の書類には膨大な紙の資料が含まれます。
• 手続きには、説明のための追加書類提出や、最終発行を確実にするためのフォローアップが必要です。
• その結果、輸出優遇措置やGST還付申請などに遅延が生じます。

5. 現行のeBRCプロセスフローにおける課題 – サービス輸出

サービス輸出の場合、eBRCシステムは適切なサービス輸出データを生成しません。輸出業者が直面するギャップは以下の通りです：

• eBRCは、ソフトウェアやその他のサービス輸出に対するGST還付を請求するために利用されます。
• しかし、eBRCシステムはサービス分類データを取得しません。
• 還付申請者はeBRCの代わりにFIRA（外国為替入金証明書）を生成することを選択できますが、このデータも取得されません。
• 機関ごとに異なる分類システムを使用しているため、詳細なデータの整合性が取れていないと、標準化や分析が困難になります。例えば、以下の名称が異なる書類に使用されています：

サービス分類に使用されるシステムコード：eBRC SACコード、GSTN SACコード、FETER、FETER目的コード、FIRA、RBI目的コード、SOFTEX、RBI目的コード

6. 改訂版eBRCシステムのプロセスフロー

改訂されたeBRCシステムでは、物品輸出とサービス輸出の両方で以下の同様のプロセスが適用されます：

• 輸出業者の銀行口座、PAN、IECコードの詳細は、すでにDGFTが保有しています。
• 銀行口座に入金されたすべてのIRM（入金メッセージ）は、API連携を通じて、銀行口座に紐付けられたPAN番号に基づき、銀行からDGFTポータルへ送信されます。
• 銀行は、資本勘定等に関連するIRMではなく、貿易勘定に関連するIRM、すなわち物品またはサービス輸出に関連する送金のみを送信するものとします。
• IRMの詳細は、DGFTウェブサイト（https://dgft.gov.in）にログインすることで、該当する輸出業者が閲覧可能です。IECはPANに紐付けられているため、該当するIEC保有者のみが自身のIRMを閲覧できます。
• 輸出業者は、eBRCを生成するために、ポータル上で利用可能な船積書類と当該入金を紐付ける必要があります。
• 輸出業者は、IRMを関連する船積書類、SOFTEX、または請求書詳細と照合することでeBRCを作成します。複数のIRMを1つのeBRCにまとめることや、1つのIRMを複数のeBRCに分割することも可能です。
• IRMに記載されているRBI目的コードおよびその他の項目は、輸出業者が証明するeBRC項目の検証に使用されます。
• 輸出業者が生成したeBRCは、事後監査のリスク評価のために銀行へ送られます。
• このようなeBRCを他の機関と共有するプロセスも、将来的に開発される可能性があります。

7. 改訂版eBRCプロセスの主な特徴：自己証明ベース

• ペーパーレスなeBRC生成による輸出業者のコンプライアンスコストの削減。
• 小規模輸出業者にとって有益であり、特に低コストかつ大量の取引を行うEコマース輸出において、優遇措置や還付を請求する際に有用です。
• 銀行の業務負荷が軽減され、すべての取引書類をチェックする代わりに、対象となるリスクに集中できるようになります。
• 輸出業者が自己証明ベースでeBRCを生成するため、手続きが迅速化されます。
• 各銀行は、自己証明ベースのeBRC生成へ移行するための独自の期限を決定します。当該期限以降に受領したIRMは、輸出業者がeBRCを生成するために利用可能となります。